《民法典》时代下法商思维与财富传承

在《民法典》时代背景下，财富传承成为高净值人群关注的焦点。随着社会经济的发展，财富管理趋势和人们的需求发生了显著变化，财富传承的重要性愈发凸显。

一、财富传承概述

（一）财富管理趋势的变化

当下，高净值人群的财富管理趋势呈现出新的特点。一方面，多数高净值人群依赖投资收益来增加财富，他们愿意投入更多资源用于财富增值，但同时也对风险保持着敬畏之心。这种趋势反映了高净值人群在追求财富增长的过程中，更加注重风险的平衡与管理。他们不再单纯追求高风险高收益的投资方式，而是通过多元化的投资组合、合理的资产配置以及专业的财富管理服务，来实现财富的稳健增长。另一方面，人们对财富管理的需求也从单纯的“创富”转变为“守富”与“创富”并重。在经历了财富积累的过程后，高净值人群更加关注如何守住已经获得的财富，确保财富的安全性和稳定性，避免因市场波动、投资失误或其他风险因素而导致财富的大幅缩水。

（二）财富传承的核心要素

财富传承是一个复杂而系统的过程，涉及多个核心要素。首先是“传给谁”，即确定财富传承的对象。这可能包括子女、配偶、亲属或其他指定的受益人。在选择传承对象时，需要综合考虑其年龄、能力、价值观以及与传承人之间的关系等因素，以确保财富能够传承给最合适的对象。其次是“怎么传”，也就是财富传承的方式。常见的传承方式有遗嘱继承、法定继承、赠与、家族信托等。不同的传承方式各有优缺点，需要根据传承人和受益人的具体情况以及财富的性质和规模来选择最合适的传承方式。最后是“传什么”，即明确财富传承的具体内容。财富不仅包括现金、房产、股票等有形资产，还可能涉及知识产权、企业股权等无形资产。在传承过程中，需要对各类资产进行合理规划和安排，以实现财富的有效传承。

（三）财富传承的维度

财富传承可以从三个维度进行考量：传承方向、传承数量和传承控制。传承方向决定了财富流向的目标群体，需要明确财富是向下一代传承，还是用于公益事业等其他目的。传承数量则涉及财富分配的比例和数额，需要根据受益人的需求和能力进行合理分配，避免因分配不均而引发家庭矛盾或财富的不合理消耗。传承控制是指在传承过程中对财富的管理和控制权的安排，例如通过设立家族信托等方式，对财富的使用和分配进行有效管控，确保财富能够按照传承人的意愿和目标进行传承。

（四）财富传承的重要性

纳森·梅尔·罗斯柴尔德曾说过：“要获取巨额财富，需要极大勇气和极度谨慎。而在你拥有它时，还需要投入十倍精力和智慧去传承它。”这句话深刻地揭示了财富传承的重要性。财富的积累往往需要一代甚至几代人的努力，而财富的传承则需要更多的智慧和策略。如果不能妥善安排财富传承，可能会导致财富的流失、家庭矛盾的爆发以及企业经营的困境。因此，高净值人群必须重视财富传承，运用法商思维，结合法律、金融、税务等多方面的知识，制定科学合理的财富传承方案，以确保财富能够安全、稳定地传承下去。

二、传承风险解析

（一）婚姻变动风险

婚姻关系的变化对财富传承有着深远的影响。根据《民法典》第一千零六十二条和第一千零六十三条的规定，夫妻在婚姻关系存续期间所得的财产一般为夫妻共同财产，但也有部分财产属于夫妻一方的个人财产。在离婚时，夫妻共同财产需要进行分割，这可能导致财富的大幅缩水。例如，小马奔腾创始人李明的遗孀金燕因对赌失败而陷入承担巨额债务的困境，这一案例充分说明了婚姻变动对财富传承的巨大风险。如果在婚姻关系中没有做好财富规划，一旦发生离婚，不仅可能失去部分财富，还可能面临债务承担等问题。

（二）资产代持风险

资产代持是指实际出资人与名义出资人之间达成协议，由名义出资人代为持有资产的行为。这种行为虽然在一定程度上可以隐藏资产的实际归属，但也存在诸多风险。首先，代持协议的法律效力存在不确定性。如果代持行为违反法律法规的强制性规定，或者名义出资人恶意处置代持资产，实际出资人的权益将难以得到保障。其次，代持关系可能引发税务问题。税务机关可能会对代持资产的交易进行审查，如果发现存在偷税漏税行为，将对实际出资人和名义出资人进行处罚。此外，代持资产还可能面临被冻结、查封等风险，影响财富的正常传承。

（三）投资理财风险

投资理财是财富增值的重要途径，但同时也伴随着风险。市场波动、投资决策失误、金融机构的不稳定性等因素都可能导致投资理财的失败，进而影响财富的传承。例如，在股票市场中，股价的大幅下跌可能导致投资者的资产大幅缩水；在房地产市场中，政策调控、市场饱和等因素也可能导致房产价值下降。因此，高净值人群在进行投资理财时，需要充分评估风险，选择适合自己的投资产品和投资策略，并通过分散投资等方式降低风险。

（四）经营风险

对于拥有企业的高净值人群来说，企业的经营风险是财富传承过程中不可忽视的因素。市场竞争、技术变革、企业管理不善等因素都可能导致企业经营困难甚至破产，从而影响企业的价值和股东的财富。此外，企业经营过程中还可能面临法律纠纷、税务问题、环保问题等风险，这些风险都可能对企业的正常经营和财富传承产生负面影响。因此，企业主需要加强企业内部管理，完善风险防控机制，同时通过合理的股权结构设计、家族信托等方式，将企业经营风险与个人财富传承风险进行有效隔离。

（五）市场风险

市场风险是指由于市场环境的变化导致财富价值波动的风险。这种风险具有普遍性和不可预测性，无论是投资市场、房地产市场还是金融市场，都可能受到宏观经济形势、政策调整、国际局势等因素的影响。例如，经济衰退可能导致市场需求下降，企业利润减少，股票价格下跌；通货膨胀可能导致货币贬值，固定收益类资产的实际收益下降。高净值人群在进行财富传承规划时，需要充分考虑市场风险，通过多元化投资、资产配置等方式降低市场风险对财富传承的影响。

（六）政策风险

政策风险是指由于法律法规、政策调整等因素对财富传承产生的不利影响。政府为了实现宏观经济调控、社会公平等目标，可能会出台一系列政策法规，这些政策法规可能会对财富的积累、管理和传承产生影响。例如，税收政策的调整可能增加财富传承过程中的税务负担；遗产税、赠与税等政策的出台可能会对高净值人群的财富传承规划产生重大影响。因此，高净值人群需要密切关注政策法规的变化，及时调整财富传承方案，以应对政策风险。

（七）人身风险

人身风险是指由于个人健康、意外事故等原因导致财富传承受到影响的风险。例如，高净值人群如果遭遇意外事故或突发疾病，可能会导致其无法正常管理财富，甚至可能因医疗费用等支出而使财富大幅缩水。此外，人身风险还可能引发继承纠纷等问题，影响财富的顺利传承。因此，高净值人群需要通过购买保险等方式对人身风险进行保障，同时在财富传承规划中充分考虑人身风险的影响。

（八）政商关系风险

政商关系的处理对于高净值人群的财富传承也具有重要意义。良好的政商关系可以为企业的发展和财富的积累创造有利条件，但如果政商关系处理不当，可能会引发法律风险、声誉风险等问题，进而影响财富的传承。例如，企业如果涉及腐败行为，不仅会面临法律制裁，还可能导致企业声誉受损，影响企业的正常经营和财富的价值。因此，高净值人群需要树立正确的政商关系观念，依法依规经营企业，避免因政商关系问题而给财富传承带来风险。

（九）财产混同风险

财产混同是指个人财产与企业财产、夫妻财产等之间没有明确的界限，导致财产归属不清的风险。根据《民法典》第一千零六十二条和第一千零六十三条的规定，夫妻共同财产和个人财产的范围需要明确区分。如果夫妻财产与企业财产混同，可能会导致夫妻共同财产的认定范围扩大，影响财富的传承。此外，企业股东如果滥用公司法人独立地位和股东有限责任，将个人财产与企业财产混同，可能会被认定为对公司债务承担连带责任。因此，高净值人群需要加强财务管理，明确财产归属，避免财产混同风险。

（十）税务规划风险

税务规划是财富传承过程中不可或缺的一部分。合理的税务规划可以降低财富传承过程中的税务负担，但如果不合理或不合法的税务规划则可能带来税务风险。例如，一些高净值人群可能通过虚假申报、隐瞒收入等方式逃避税收，这种行为一旦被税务机关发现，将面临严厉的处罚。此外，税务政策的调整也可能导致税务规划的效果受到影响。因此，高净值人群需要在合法合规的前提下进行税务规划，同时密切关注税务政策的变化，及时调整税务规划方案。