分红险原理篇

分红险作为一种特殊的保险产品，既提供了保险保障，又能让客户分享保险公司的经营成果。以下是分红险的核心原理和关键概念。

 

什么是分红险？

分红险是一种“固收+”保险产品，它包含确定部分和浮动部分，使客户在享受固定利益的同时，有机会参与公司的盈余分配，获得额外的红利收益。

 

确定部分：写入合同的利益，如生存保险金、养老保险金、身故保险金等，这些利益不受经济波动影响，为投保人提供稳定的保障。

浮动部分：参与盈余分配的权力，即红利，让客户与保险公司共享实际经营成果，有机会获得超额收益。

红利从哪里来的？

分红险的红利来源于保险公司的实际经营成果，具体包括：

 

预定利率：保险公司在产品设计时预设的利率，用于计算保险费用和预期收益。

预定发生率：预计的保险事件发生率，影响保险费用和预期收益。

预定费用率：预计的运营费用，影响保险公司的盈余。

投资收益率：保险公司投资运作的实际投资收益。

实际发生率：实际的保险事件发生率，与预定发生率的差异影响盈余。

实际费用率：实际的运营费用，与预定费用率的差异影响盈余。

分红险业务的盈余，扣除分红特储后，按照监管规定，以不低于70%的比例分配给客户。

 

分红险的投资逻辑

分红险账户独立运作、独立管理、独立核算，配置于固定收益、权益等大类资产。账户收益受经济环境影响，但也可以享受权益市场的超额收益。作为优秀的机构投资者，保险公司长期来看能够给客户创造更稳健的收益。

 

什么是红利实现率？

红利实现率是衡量分红险实际红利分配与预期红利分配比例的指标，计算公式为：

 

红利实现率

=

当年实际派发的红利金额

红利利益演示的红利金额

红利实现率=

红利利益演示的红利金额

当年实际派发的红利金额

 

 

红利实现率的定期披露有效保障客户对公司分红业务经营成果的知情权。需要注意的是，红利实现率高并不一定代表分红水平高，因为：

 

监管机构只规定演示红利的上限，有些公司可能演示红利低，对应实现率也就相对高一些。

不同公司产品定价策略可能不同，也可能影响红利实现率。

相同收益率情况下，定价利率越低，红利实现率越高。

相同定价策略的产品，也会由于各家公司分红保单的收益来源不同，继而使得整体上可能略有差异。

结语

分红险作为一种保险产品，其核心价值在于提供确定的保险保障同时，让客户有机会分享保险公司的经营成果。了解分红险的原理和运作机制，有助于客户做出更明智的选择。在选择分红险时，客户应关注保险公司的经营状况、投资策略和分红政策，以及自身的风险承受能力和长期财务规划。通过合理配置分红险，客户可以在确保基本保障的同时，追求更高的资产增值。