低利率时代：财富管理的困境与破局

在全球经济形势的深刻变化下，低利率时代已然成为现实。这一趋势不仅改变了金融市场的大环境，更对个人和家庭的财富管理带来了前所未有的挑战。面对低利率环境，人们不禁陷入焦虑：手里的钱究竟该放在哪里，才能在保障安全的同时实现稳健增值？

一、低利率时代的财富焦虑

（一）社会现象：焦虑成为常态

在当前的经济环境下，焦虑情绪似乎已经弥漫在社会的各个角落。根据今日头条 APP 三联生活周刊发布的消息，这种焦虑看似是中年人的专属，实则是全社会的共同担忧。表面上看，人们焦虑的是利率的不断下降，但实际上，这背后反映的是对财富的担忧，对未来不确定性的恐惧。

（二）财富焦虑的根源

对已有财富的焦虑

投资风险增加：股票和基金市场的波动性显著增强，盲目投资极易导致血本无归。曾经被视为稳健增值渠道的投资产品，如今变得充满不确定性。

房产变现困难：房地产市场在政策调控和经济形势的影响下，流动性大幅下降。曾经的房产财富如今成为难以变现的“累赘”，不仅无法为投资者带来预期的收益，甚至可能成为负担。

存款利率下降：银行存款利率一路走低，从 2023 年的 2.45%降至 2025 年的 1.25%。尽管存款的安全性依然存在，但收益的大幅缩水让许多人感到无奈，只能眼睁睁看着财富在低利率的侵蚀下逐渐缩水。

对未来收入的焦虑

就业形势严峻：企业裁员和失业率上升成为普遍现象，中年人面临着巨大的职业压力。他们不仅要承担家庭的经济责任，还要面对职业发展的瓶颈和不确定性。

技术变革的冲击：AI 等新技术的快速发展对传统行业造成了巨大的冲击，许多传统岗位面临被替代的风险。这种技术变革带来的职业焦虑进一步加剧了人们对未来的担忧。

延迟退休的影响：延迟退休政策的正式实施，让许多人对未来的生活质量产生担忧。能否安全退休、能否享受品质养老，成为许多人需要面对的现实问题。

（三）存款的无奈选择

在这样的背景下，许多人选择了增加存款，希望通过这种方式来应对不确定性。2025 年 4 月，人民币存款余额达到 314.78 万亿元，同比增长 8%，住户存款增加 7.83 万亿元。然而，存款利率的持续下调让人们意识到，这种看似安全的选择可能并非最佳方案。

二、低利率环境下的财富管理困境

（一）存款利率的持续走低

2025 年 5 月 20 日，国有大型银行陆续宣布下调利率，最大幅度达到 25 个基点。一年期存款利率降至 0.95%，五年期存款利率降至 1.3%。这意味着存款的最高利率全面进入“1 时代”，曾经的“躺赚利息”模式已经成为过去式。

（二）理财产品收益的不确定性

除了银行存款，理财产品也面临着收益下滑的问题。许多理财产品收益下限跌破 2%，平均收益率在 1.X%-3%之间。这些产品不仅收益不稳定，而且存在一定的风险，无法保证本金安全。此外，理财产品的封闭期较长，资金的灵活性也受到限制，无法满足人们随时支取的需求。

（三）保险成为新选择

在低利率环境下，越来越多的人开始关注保险作为一种财富管理工具的优势。保险不仅可以提供风险保障，还能锁定长期收益，实现资产的稳健增值。

三、保险在低利率时代的价值

（一）锁定长期收益

在低利率环境下，保险产品的预定利率成为了一个重要的参考指标。尽管预定利率也面临下调的压力，但通过购买保险，人们可以在当前的利率水平下锁定一个相对较高的收益。例如，分红险的预定利率虽然从 2.0%下调至 1.75%，但相比银行存款和理财产品，仍然具有一定的优势。通过购买分红险，人们可以在未来几十年内获得稳定的收益，避免利率进一步下降带来的损失。

（二）分散投资风险

保险作为一种兼具保障和投资功能的金融产品，可以在一定程度上分散投资风险。保险公司的投资组合通常包括债券、股票、基金等多种资产，通过分散投资，降低了单一资产的风险。同时，保险还具有保障功能，可以在客户面临意外风险时提供一定的经济补偿，增强客户的抗风险能力。

（三）资产的稳健增值

保险产品的收益以复利的形式增长，随着时间的推移，收益会逐渐累积。例如，一张 29 年前的保单，一次性存入 10000 元，至 2049 年开始领取，每月领取 7049 元直到终身，累计领取 281960 元，年化收益率约为 9%。这种长期稳健增值的特点，使得保险成为一种适合长期财富规划的工具。

四、保险产品的选择与规划

（一）明确自身需求

在购买保险产品之前，客户需要明确自身的财富规划需求。不同的客户有不同的需求，例如，有些客户可能更注重资产的安全性，希望在低利率环境下锁定一个稳定的收益；有些客户可能更注重财富的增值，希望通过保险实现长期的财富积累；还有些客户可能更注重保障功能，希望在面临意外风险时能够获得一定的经济补偿。客户需要根据自身的实际情况，明确自己的需求，选择适合自己的保险产品。

（二）选择优质保险公司

选择优质保险公司是购买保险产品的重要环节。保险公司的实力和信誉直接影响到保险产品的收益和保障功能。客户需要选择那些具有较强投资能力和良好信誉的保险公司，查看保险公司的财务报表和投资组合，了解其投资收益和风险控制能力。同时，客户还需要关注保险公司的客户服务和理赔效率，选择那些能够提供优质服务和高效理赔的保险公司。

（三）合理配置资产

合理配置资产是实现财富规划的关键。客户不能将所有的资金都投入到保险产品中，而应该根据自身的风险承受能力和财富规划目标，合理配置资产。例如，客户可以将一部分资金投入到银行存款和国债中，确保资产的安全性；将一部分资金投入到股票和基金中，追求更高的收益；将一部分资金投入到保险产品中，实现长期稳健增值。通过合理配置资产，客户可以在低利率环境下实现财富的多元化增值。

五、案例分析：保险的长期价值

（一）案例背景

假设一位客户在 2020 年存入 100 万元，选择 5 年期定期存款，当时的利率为 4.0%。5 年后到期，客户可以获得 20 万元的利息收益。然而，如果在 2025 年再次存入 100 万元，5 年期定期存款的利率仅为 1.3%，到期利息仅为 6.5 万元。相比之下，客户少了一台车的收益。

（二）保险的长期价值

如果客户在 2020 年选择购买一份分红险，假设预定利率为 2.0%，并每年获得一定的分红收益。在 2025 年，即使预定利率下调至 1.75%，客户仍然可以享受之前锁定的较高收益。通过保险，客户不仅可以在低利率环境下锁定长期收益，还可以通过分红获得额外的收益。

（三）保险与其他理财产品的对比

与理财产品相比，保险的优势在于其收益的稳定性和安全性。理财产品虽然可能在短期内提供较高的收益，但其风险也相对较高，无法保证本金安全。而保险产品通过预定利率和分红机制，为客户提供了稳定的收益保障。此外，保险还具有保障功能，可以在客户面临意外风险时提供经济补偿，增强客户的抗风险能力。

六、结语

在全球经济驶入“低速隧道”，低利率、低增长、低收益的“全降时代”已然来临的当下，财富管理面临着前所未有的挑战。面对低利率环境，人们需要重新审视自己的财富规划，寻找更加稳健和多元化的投资渠道。保险作为一种兼具保障和投资功能的金融产品，通过锁定长期收益、分散投资风险和实现资产的稳健增值，为客户提供了一种在低利率环境下实现财富规划的新选择。客户需要明确自身需求，选择优质保险公司，合理配置资产，通过保险实现财富的稳健增值，用确定的规划穿越不确定的未来。