增额终身寿：在利率下行时代的财富避风港

在当今社会，随着经济形势的复杂多变，利率下行成为了一个不可忽视的趋势。这一现象引发了社会各界的广泛关注和深刻思考。从普通民众到专业人士，从金融领域到各个行业，都在试图寻找应对这一挑战的有效途径。而在这场关于财富保值增值的探索中，增额终身寿险逐渐崭露头角，成为众多投资者眼中的热门选择。 

一、利率下行引发的全民焦虑

（一）财富焦虑：投资风险与房产困境

在利率下行的大环境下，人们的财富焦虑愈发明显。传统的投资渠道如股票和基金，其风险在市场波动中不断放大。许多投资者在经历了市场的起伏后，深刻意识到盲目轻率的投资极有可能导致血本无归。而曾经被视为财富增值利器的房产，如今也面临着诸多困境。房产的增值属性大大减弱，不仅难以变现，甚至在某些情况下还可能成为负担。曾经的财富积累如今面临着缩水的风险，这让人们对未来的财富状况感到不安。

（二）未来收入焦虑：就业压力与养老担忧

除了对现有财富的担忧，人们对未来收入的焦虑同样不容忽视。近年来，企业裁员现象频繁发生，失业率居高不下。中年人面临着巨大的生活压力，他们不仅背负着家庭的经济责任，还要应对职业发展的不确定性。AI等新技术革命的兴起，对传统行业造成了巨大的冲击，许多传统岗位面临着被替代的风险，这进一步加剧了打工人的职业焦虑。与此同时，延迟退休政策的正式实施，也让人们对未来的养老生活产生了更多的担忧。能否安全退休、能否享受品质养老，成为许多人挂在心头的远虑。

（三）存款的无奈选择

在焦虑的驱使下，民众无奈之下只能选择不断增加存款，以追求资金的安全性。2025年4月的数据显示，人民币存款余额达到了314.78万亿，同比增长8%，其中住户存款增加了7.83万亿。尽管存款是一种相对安全的理财方式，但在利率不断下行的背景下，其收益也在逐渐降低。人们在追求安全的同时，也不得不面对存款收益减少的现实。

二、利率下行对财富的影响：以存款为例

（一）存款利率的快速下降

回顾过去短短两年间存款利率的变化，我们可以清晰地看到利率下行的速度之快。以100万本金存入不同时期的五年期定期存款为例，2023年6月的五年期定存利率为2.5%，满期净利息为12.5万元；2024年7月，利率降至1.8%，净利息减少到9万元；到了2025年6月，利率进一步降至1.3%，净利息仅为6.5万元。短短两年间，100万存五年期定期存款的净利息减少了6万元，相当于损失了近两年居民平均可支配年收入。这一变化让人们对存款的收益前景感到担忧。

（二）未来利率的不确定性

当前的利率环境充满了不确定性。随着经济形势的变化和政策的调整，未来利率的走势难以预测。在这种情况下，人们对于财富的保值增值变得更加谨慎。他们不再满足于传统的存款方式，而是开始寻找其他能够抵御利率下行风险的金融产品。

三、增额终身寿险的崛起

（一）预定利率下调与产品热度

尽管保险产品的预定利率也在不断降低，但增额终身寿险的热度却未减。从2023年6月的3.5%预定利率，到2024年9月的3.0%，再到2025年9月的2.0% + 分红，增额终身寿险的预定利率下调显著。然而，这并没有阻挡人们对它的热情。相反，它成为了“现象级”保险产品，引领行业，成为众多投资者的热宠。无论是资金量多寡，大单小单，民众都在纷纷抢购。这种现象背后的原因值得我们深入探究。

（二）增额终身寿险的独特优势

1. 确定利益与保单红利

在当前的预定利率水平下，2.0%定价的分红型增额终身寿险成为了主流。它为投资者提供了一份稳定的储备，通过趸交、3/6/10/15/20年等多种缴费方式，满足了不同客户的需求。保单红利的存在为投资者带来了额外的收益可能性，而确定利益（现金价值）则在超总保费后，每年以近2%的速度递增。这种确定性和潜在的红利收益，让投资者在面对不确定的市场环境时，能够拥有一定的心理安慰。

2. 万能账户与二次增值

增额终身寿险的另一个重要特点是万能账户。红利可以进入万能账户进行二次增值，万能账户的最低保证利率为1.5%，而2025年5月的实际结息率达到了2.9%。这意味着投资者不仅能够获得保单本身的收益，还能通过万能账户进一步提升资金的增值潜力。这种双重增值机制，为投资者提供了一个相对稳健且有潜力的理财渠道。

3. 灵活的资金运用

增额终身寿险在资金运用上也具有较高的灵活性。投资者可以通过部分减保领取现金价值，每年的领取额度为现金价值的20%；也可以选择全额退保领取现金价值。此外，保单贷款功能也为投资者提供了应急资金的解决方案。按照条款要求，最高可贷现金价值之和扣除各项欠款及应付利息后余额的80%，且需按照与保险公司约定缴纳相应的利息。这种灵活的资金运用方式，让投资者在享受保险保障的同时，也能根据自身需求合理安排资金。

四、增额终身寿险为何成为主流选择

（一）安全与稳健的保障

在当前经济形势下，安全与稳健成为了投资者最为关注的因素。增额终身寿险作为一种保险产品，首先提供了生命保障。同时，其确定的利益和相对稳定的收益，让投资者在面对市场波动时能够保持心态的平稳。与股票、基金等高风险投资相比，增额终身寿险的收益虽然相对较低，但其稳定性却能够为投资者提供一种心理上的安全感。

（二）长期规划与财富传承

增额终身寿险的长期性使其成为一种理想的财富规划工具。它可以帮助投资者进行长期的财务规划，无论是为子女的教育储备资金，还是为自己的养老生活做准备，都能提供稳定的资金支持。此外，增额终身寿险还具有一定的财富传承功能。通过合理规划，投资者可以将财富安全地传递给下一代，实现家族财富的延续。

（三）应对利率下行的有效工具

在利率下行的背景下，增额终身寿险的预定利率虽然也在下调，但其收益的确定性和稳定性仍然具有吸引力。与存款相比，增额终身寿险的现金价值在超总保费后能够持续增长，且增长速度相对稳定。这种长期的增值能力，使其能够在一定程度上抵御利率下行带来的风险。同时，分红型增额终身寿险还可能通过红利分配为投资者带来额外的收益，进一步提升了产品的竞争力。

五、风险提示与理性选择

（一）分红水平的不确定性

尽管分红型增额终身寿险为投资者带来了额外的收益可能性，但需要明确的是，分红水平主要取决于保险公司的分红保险业务实际经营成果。保单的红利分配是不确定的，这意味着投资者不能将红利视为固定的收益。因此，在选择分红型增额终身寿险时，投资者需要充分了解保险公司的经营状况和分红政策，理性看待红利的预期收益。

（二）理性选择与个人需求匹配

在选择增额终身寿险时，投资者需要根据自身的财务状况、风险承受能力和理财目标进行理性选择。虽然增额终身寿险具有诸多优势，但它并不适合所有人。投资者需要综合考虑自己的资金流动性需求、投资期限以及对收益的期望等因素，选择最适合自己的保险产品。同时，投资者还应关注保险公司的信誉和实力，选择具有良好口碑和稳定经营业绩的保险公司进行投保。

六、结语

在利率下行的时代背景下，增额终身寿险以其独特的价值和优势，成为了众多投资者眼中的热门选择。它不仅为投资者提供了一种安全、稳健的理财方式，还能够在一定程度上抵御利率下行带来的风险。然而，投资者在选择增额终身寿险时，也需要保持理性的态度，充分了解产品的特点和风险，根据自身的实际情况进行合理配置。只有这样，才能在复杂多变的经济环境中，实现财富的保值增值，为自己的未来生活提供坚实的保障。

尽管增额终身寿险的预定利率在不断下调，但其热度并未减退。这背后的原因在于它能够满足投资者在当前经济形势下的多重需求。它不仅提供了一种相对安全的理财渠道，还具备长期规划和财富传承的功能。在利率下行的背景下，增额终身寿险的确定利益和潜在的红利收益，使其成为了一种能够抵御风险的有效工具。然而，投资者在选择时也需要关注分红水平的不确定性和个人需求的匹配度。毕竟，每个人的财务状况和风险承受能力都是独一无二的。只有深入了解产品的细节，并结合自身的实际情况，才能做出明智的决策。在这个过程中，保持理性和冷静至关重要，避免因盲目跟风而陷入不必要的风险之中。总之，增额终身寿险作为一种具有独特优势的保险产品，在利率下行的时代背景下，为投资者提供了宝贵的财富避风港。