绩优精选，年金险专题——商业养老保险，为什么是国家战略？中国正在崛起的商业养老保险，新闻速览一分钟，2017年7月5日保监会副主席黄洪、对外财经大学教授王国军做客《央视财经评论》解读商业养老保险，为什么从国家战略的角度被推进积极发展以及发达国家的运用。其中两个关键词”养老金替代率“和”养老保障体系三支柱“，都是用以计算和应用咱们养老规划的重要数据。养老金替代率，以退休年龄为分水岭，工资和退休金的收入之比。比如退休前的工资是1万元，退休金7500元，那么我的生活变化不大。如果退休金4000元，那就要改变生活习惯了。

新闻解读，世界银行组织建议70%。对于不同年代、不同职业的人，对替代率的感受是不一样的。欧美国家的替代率平均在75%，由政府提供的42%，还有33%%由企业职业年金和个人商业养老金补充，也就是国际通用的养老保障体系三支柱。新闻解读，养老保障体系三支柱，三支柱是国际上多数国家采取的养老制度，由政府、企业、个人共同分担养老责任，建立国家的基本养老金、企业的职业年金和个人的商业养老金。三个层次的养老保障体系，也被形象地称为三支柱的养老保障体系。我们三支柱是极度不平衡的，比如退休后领100元，其中1.26元来自商业养老保险，0.26元来自企业职业年金，45元来自政府基本养老金，占了大头。

发达国家是怎样的呢？三支柱商业养老保险这块，美国33.6%、德国12.5%、加拿大28.9%、英国28.7%，提供了退休老人很大一块养老金的来源。产生这么大差异的原因：

1.我们商业养老保险的发展用12个字来概括——速度偏低、总量偏小、占比偏低。我们国家的金融结构不平衡，金融三驾马车银行、证券、保险中银行占金融业总资产的85%、证券和保险共占15%。新闻解读，美国基本上是三驾马车三分天下。

OECD组织内的各个国家，保险业占比在20%-40%的范围。所以国务院近年大力推动保险业的发展。2.大家的观念。我们从计划经济转到市场经济，大家还不认同自己解决，还依赖政府3.第一支柱的政府基本养老金占比太大，剩下的空间不多。4.财税制度支持不够。

2016年统计，我国55岁开始领取的商业养老保险保费只有8600亿人民币，占整个商业养老保险的保费的25%，购买人次6500万。

2015年统计，美国健康险的保费是1600亿美元，养老险是1400亿美元，分别占比24%和21%。年金险占到55%，3600亿美元，占大头。很显然，我们商业保险这根支柱不仅又矮，还又瘦。商业养老保险的案例：30岁男性，发达国家第三支柱养老金模式，发达国家的养老金第三支柱发展得非常丰富，除了商业养老保险，还包含其它金融工具。我们要借鉴他人经验，找到自己的合适道路。

美国第三支柱养老金模式，最主要的有两种模式：给付确定型、缴费确定型。给付确定型提前确定退休后每个月能领多少养老金。雇主的参与度比较高，会设立专门的基金由专业的金融机构进行管理和操作。 发达国家第三支柱养老金模式，这类保险金对员工的保障是非常好，但是对于雇主来讲风险很高、压力很大。2009年通用汽车破产重组，就是因为当时他们退休金的压力过大造成的。这类退休金的比例在逐年地降低，现在主要是以前的公务员还在享受福利。根据美国政府的数据，1980年-2008年在私有行业员工当中，这类养老金的比例从38%降低到了20%。缴费确定型，它是现在最主流的退休金，它的比例从8%一直上升到了31%。 发达国家第三支柱养老金模式。