存款利率下行背景下增额终身寿险的财富管理优势

在当今复杂多变的经济环境中，财富管理已成为人们生活中不可或缺的一部分。财富管理的最终目标并非单纯地让金钱呈几何比例递增，而是通过合理的规划与配置，让生活变得更加美好。正如摩根士丹利所指出的，理财师的工作并非仅仅为了生财，投资只是理财的手段而非目的。在这样的理念指引下，人们开始更加注重财富管理的多元化与安全性，而增额终身寿险作为一种兼具保障与理财功能的金融工具，在当前存款利率下行的背景下，其优势愈发凸显。

一、财富管理的现实需求与挑战

（一）人生五桶金的刚需

幸福人生离不开五桶金的支撑，即教育金、婚嫁金、创业金、养老金和传承金。这些资金具有长期性、不可挪用性和保值增值的要求。例如，教育金需要为子女的学业提供稳定的资金支持，从学前教育到高等教育，费用逐年增加；婚嫁金则关乎子女的婚姻大事，需要提前规划和积累；创业金为子女的事业发展提供启动资金；养老金保障自己晚年的生活质量；传承金则是将财富传递给下一代的重要方式。然而，在当前的经济环境下，实现这些财务目标面临着诸多挑战。

（二）货币政策与存款利率的影响

2025年年初中央经济工作会议定调实施“适度宽松”的货币政策，这与2009 - 2010年的情况相似。当时央行采取了降准降息操作，导致存款利率大幅下降。据融360数字科技研究院发布的《2025年6月银行存款利率报告》显示，定期存款利率继续下跌，中长期利率进入“1时代”，3个月期限的平均利率步入“0时代”，3年期、5年期定期存款平均利率甚至出现倒挂现象。这种存款利率持续下行的态势，使得居民单纯依靠存款获取收益的方式变得不再可行，人们开始主动寻求更高回报和多元化的资产配置。

（三）社会经济环境的综合影响

从社会经济环境来看，中国面临诸多挑战。上半年GDP虽然同比增长5.0%，但外部环境的复杂严峻和不确定性依然存在。人口老龄化加深，2024年65岁及以上人口占全国人口的15.6%，达到深度老龄化水平，这给社会养老保障带来了巨大压力。国内需求持续恢复，但CPI绝对水平近三年来基本没有上涨，房地产市场也面临新建商品房销售面积下降等问题。在这样的背景下，居民的财富管理需求更加迫切，需要寻找一种既能保障资金安全，又能实现稳健增值的理财方式。

二、增额终身寿险的财富管理优势

（一）保障功能与财富传承

增额终身寿险具有人身保险保障功能，为投保人提供终身的身故保障。同时，通过指定受益人的方式，可以将财富有序传承给下一代。这种传承方式具有明确的法律依据，避免了因遗产继承可能产生的纠纷。与传统的遗产继承方式相比，增额终身寿险的传承更加便捷、高效，无需复杂的继承公证程序，也无需征得其他继承人的认同，能够更好地尊重客户的隐私和意愿。

（二）长期稳定与安全性

增额终身寿险的保险期间长至终身，这意味着投保人可以享有长期的人身保障以及保单现金价值的增长。保单的现金价值是写入保险合同的，具有明确的法律效力，投保人可以清晰明确地看到未来的保单价值。无论市场经济形势如何变化，增额终身寿险的保单现金价值都会逐年稳步增加，有效保险金额也会随着时间稳定增长。这种长期稳定性和安全性，为投保人提供了一种可靠的财富管理工具，使其能够在不确定的经济环境中获得稳定的收益。

（三）法律保护与资产配置优化

从法律层面来看，增额终身寿险的保单受到《保险法》《合同法》《民法典》等相关法律的保护。根据《保险法》第92条规定，如果保险公司破产，人寿保险合同必须转让给其他保险公司，保单权益不受影响。这使得增额终身寿险成为国内较高安全性金融工具之一。在资产配置方面，增额终身寿险可以作为一种重要的资产配置工具，优化家庭财富配置，实现财富管理升级。它与其他金融资产如现金管理类、固定收益类、权益类等形成互补，帮助投资者在不同的经济周期中实现资产的保值增值。

三、增额终身寿险在财富管理中的实践应用

（一）教育金规划

对于子女教育金的规划，增额终身寿险可以作为一种长期稳定的资金积累方式。家长可以根据子女的教育规划，提前投保增额终身寿险，利用其保单现金价值逐年增长的特性，为子女的教育费用提供稳定的资金支持。例如，假设家长在子女出生时投保一份增额终身寿险，每年缴纳一定金额的保费，经过多年的积累，当子女进入大学时，保单的现金价值已经积累到一定的数额，可以用于支付学费和生活费。同时，如果子女在大学期间获得奖学金或其他收入，家长还可以根据实际情况调整保单的缴费方式或保额，以更好地满足教育金的需求。

（二）养老金储备

在养老金储备方面，增额终身寿险同样具有独特的优势。随着人口老龄化程度的加深，社会养老保障的压力不断增大，个人养老金的储备变得尤为重要。增额终身寿险可以作为一种补充养老的方式，为投保人提供长期稳定的养老金收入。投保人在年轻时投保增额终身寿险，通过定期缴纳保费，积累保单的现金价值。当投保人退休时，可以利用保单的现金价值或通过保单贷款等方式，获取稳定的养老金收入，保障自己晚年的生活质量。此外，增额终身寿险的养老金领取方式也比较灵活，投保人可以根据自己的需求和财务状况，选择一次性领取、分期领取或终身领取等方式。

（三）资产传承与保护

在资产传承与保护方面，增额终身寿险的作用不可小觑。通过指定受益人的方式，投保人可以将财富定向传承给指定的受益人，避免因遗产继承可能产生的纠纷和税费问题。同时，增额终身寿险的保单具有一定的资产保护功能，可以有效规避债务风险和婚姻风险。例如，如果投保人因经营企业或其他原因背负债务，增额终身寿险的保单现金价值通常不会被用于偿还债务，从而保护了投保人的资产。在婚姻关系中，增额终身寿险的保单也可以作为一种婚前财产保护工具，避免因离婚而导致财产分割。

四、增额终身寿险的未来发展趋势与展望

随着人们对财富管理需求的不断增长和经济环境的变化，增额终身寿险作为一种重要的财富管理工具，其未来发展前景广阔。一方面，随着居民财富的不断积累和理财意识的提高，对增额终身寿险的需求将持续增加。人们将更加注重通过增额终身寿险实现财富的长期稳定增长和传承。另一方面，保险行业也将不断创新和发展，推出更加多样化和个性化的增额终身寿险产品，以满足不同客户的需求。例如，一些保险公司可能会推出具有分红功能的增额终身寿险产品，使投保人能够分享保险公司的经营成果；还可能会推出具有健康管理服务的增额终身寿险产品，为投保人提供更全面的保障。

同时，随着金融科技的发展，增额终身寿险的销售和服务模式也将发生变革。线上销售渠道将更加普及，客户可以通过互联网平台方便快捷地了解和购买增额终身寿险产品。保险公司也将利用大数据、人工智能等技术手段，为客户提供更加个性化的理财规划和风险评估服务，提高客户的满意度和忠诚度。

然而，增额终身寿险的发展也面临着一些挑战。例如，保险市场的竞争日益激烈，保险公司需要不断提升自身的专业水平和服务质量，以赢得客户的信任和认可。同时，随着经济形势的变化和政策的调整，增额终身寿险的定价和收益水平也会受到影响，保险公司需要加强风险管理，确保产品的稳健运行。

五、结论

在存款利率下行的背景下，增额终身寿险作为一种兼具保障与理财功能的金融工具，具有独特的优势。它能够为投保人提供长期稳定的人身保障和财富增长，具有较高的安全性、法律保护和资产配置价值。在当前复杂多变的经济环境中，增额终身寿险可以作为一种重要的财富管理工具，帮助人们实现人生五桶金的财务目标，让生活变得更加美好。未来，随着保险行业的不断创新和发展，增额终身寿险将发挥更加重要的作用，为人们的财富管理提供更加有力的支持。