新时代财富管理思维一、这是一个新时代！最近这两年我们越来越能感受到市场环境和以前不一样了，当下在做家庭财富管理时，我们不得不思考现在的时代和过去有怎样的不同。资产新规时代低利率时代老龄化时代民法典时代资产新规时代市场上不会有明确的保本保收益的理财产品打破刚性兑付资管业务禁止做资金池以及多层嵌套理财产品独立盈亏产品净值仅反映当下的产品价值净值化管理截止2021年末，理财存量整改基本完成，具有刚兑性质的保本理财清零。每一个理财产品由谁管理、具体投资什么是清晰的，每一个产品的盈亏是独立；不会因为个别产品的暴雷而影响其他产品，这也是打破刚性兑付的原因，可以保证整体的金融安全。

新推出的理财产品只能看到过往的收益水平，但最终能实现多少是不确定的。产品净值能够反映当下的产品价值，也意味买不到预期收益的产品。三大特点未来主流产品就是固收+模式：理财产品会一部分投资固收产品，一部分投资权益类产品，固收的比例越高风险就越小，权益类比例越高风险就越高。国内安全等级最高的3种金融工具：国债、单家银行50万以下存款本息以及人寿保险，因为这三种金融工具都是国家在做托底能保证它的安全。在资管时代：机构是代客理财，风险要我们自担；因此在规划理财产品时要关注管理人，更要关注产品背后具体的项目，去选择自己风险相适应的产品。低利率时代已成为主流的共识理财产品独立盈亏2015年开始利率市场化改革后，利率的水平我们就可以参考LPR以及国债的水平。LPR是商业银行把钱贷出去的利息，国债一般都是银行、保险等金融去买，能够获得的利息；而金融机构的钱都是从市场上来，一般金融机构会赚取2%-3%的中间费。    

这样用LPR和国债的利率减去金融机构中间获取的利率，就可以大致预测未来的利率水平。目前最新的5年期LPR为4.3%，30年期国债利率为3.27%。（一）利率低财富积累会变慢：会影响家庭目标的实现，同样的目标需要花更长的时间；（二）财富的消耗会变快：因为产生的利息在减少，同样的钱固定的支出，消耗就会变快；（三）越是低利率冒风险去投资的可能性会变大：低利率伴随而来是低增长。好的项目、优质资产比较稀缺，风险会比预期的大。因此在低利率时代，做好资产配置尤为重要，要兼顾好安全和风险资产的平衡。低利率带给家庭财富管理规划的影响老龄化时代人口结构发生巨大变化：过去每年新增2500万左右的新生儿，现在每年新增1000万左右；过去人的平均寿命60多岁，现在人的平均寿命将近80岁。老龄人口多年轻人少会对很多产业的需求和供给产生巨大的影响。2035年左右60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中占比将超30%。距离2035年还有13年的时间，我们正在快速进入超老龄化社会。

一是漫长的养老阶段：可能比我们工作的时间还长，提前安排让人生过得更精彩。二是未来将面临60-70的子女照顾80-90的父母：让已经需要被人照顾的子女来照顾自己是一件不太现实的事情或者是非常不容易的事情。对每个家庭来说，养老规划成了一件非常重要的事情民法典时代财富管理四部曲：创富、守富、享富、传富。现在大部分家庭已完成了原始财富的积累，而中国自古就有打江山容易守江山难，其中很重要的原因是我们不缺创富的能力但缺乏对财产制度的了解，更谈不上提前规划了。夫妻共同财产制积累财富会更容易，但财富也容易被分割：

（一）是婚姻的风险：婚姻的的风险不仅影响的是自己的财富，更重要的是会影响父母的财富，因为如果没有特别安排：继承或者赠与的财产属于夫妻共同财产，也就是变相了扩大了继承人的范围。我们的财产是与孩子及其配偶有关的，所以财产规划更是两个家庭的事情。（二）是债务的风险：因为共同财产制，那家庭财产就可能受到一方债务的牵连而造成财产损失。像企业主，担保人都是高风险人群，对于这样的家庭做好债务的隔离就很重要，要有一部分资产是不受债务牵连的，来保证家庭的生活。