重增长轻规划？理财误区一定不要踩王叔今年69岁，退休之前是一名国企干部，退休之后就一直赋闲在家，由于企业效益不错，也积累了一定身家，每个月有退休工资，无需担心养老生活。在退休之前，王叔平时除了银行存款、买国债外，会投资一些股票，不过自从经过上次股灾之后，老伴儿和自己大吵了一架，王叔就不再碰股票了。至于其他理财产品，由于不熟悉就没敢碰。像王叔这样的老人在中国不在少数，正好赶上中国发展最快的40年，积累了不少财富，这些财富除了用于自身的养老、医疗外，怎么管理，怎么更好地留给子女成为困扰他们的难题。01 巨额财富池目前，全球65岁以上人群可投资金额达到29.3万亿美元。未来5年，这一数字将以接近7%的复合年增长率增长，意味着到2025年，退休老人可投资产将超40万亿美元。

具体如图；全球老龄化正在加速到来，预计到2050年，全球65岁以上的老人将超过15亿，每6个人中就有1个人已退休，是目前退休人口的2倍，构成巨大的财富池。如此庞大的财富池让人侧目，不过，对于老人来说，年龄偏高、收入结构改变、理财目的的不同，也让老年人的资产配置与年轻人有很大不同，年轻人更需要的是财富增长和风险保障，老年人更需要的则是财富保值与传承，具体该怎么做好老年人的财富规划和传承呢？我们一起来看一下。02 四个“闸门”如果把老人的财富比做一个“蓄水池”，大半生的积蓄比做池水，退休之后流入的部分骤减，而支出却在增加，主要分为四个“闸门”：日常开销，应急储备，养老账户和财富传承：1.现金流保证日常开销：一定要留现金流做日常开销，平时建议留足3-6个月的日常开销，但受疫情影响，更建议留半年甚至一年的日常现金储备。2.保障型保险作应急储备：过去20年的时间里，人均住院费用增加了近7000元，平均每年增幅达12%。医疗花销在逐年上升。当出现疾病或意外时，有保险作为救生圈及时规避风险，可以将风险转嫁给保险公司，保证财富不缩水。

不过老人受年龄和健康状况限制，可以考虑惠民保或防癌险，再搭配综合意外险。3.低风险投资保证养老需求：如果老人年轻时配置过养老年金险，那加上社保养老金，养老生活基本无忧；如果没有配置过，那退休之后也基本没法购买养老年金险了，可以考虑一下低风险投资来减缓通货通胀，比如定期存储、国债、FOF基金等，周期也相对较短。4.财富传承规划需求据《中国高净值人群需求管理白皮书》数据显示，受疫情影响行业发生大量变动、财富洗牌，房地产、服装等传统企业财富缩水严重，而电子商务、大健康等行业财富则暴增。后疫情时代，四成高净值人群开始关注财富传承的规划，值得注意的是，他们对于“传承”的理解更加多元和宽广，体现在价值观与精神的传承成为主流的传承趋势。具体而言，企业核心价值传承的重要性居首位（56%），其次是家族精神财富（53%），物质财富传承（44%）。更进一步，六成高净值人群认为充足的现金流，以及高稳定性的财富规划对财富传承非常重要。其次，是应对意外的保障，比如各类商业保险等。保险香港富豪李嘉诚曾经说过：“我们李家每出生一个孩子，我就会给他购买一亿元的人寿保险。这样确保我们李家世世代代，从出生开始就是亿万富翁。”

健康险：可以帮助子女更好地应对大病风险，拥有更好的医疗条件；年金险：一份可以投给子女作为婚前财产，给子女更多面对婚姻的安全感，让子女有更多的钱享受养老生活；一份投给刚出生的孙辈，当做未来的教育金保障，让孙辈有更好的学习机会。老人作为投保人，子女作为被保险人，可以有更多的时间累计复利。人寿保单作为高净值人士在财富传承时所使用的标配工具，与遗嘱不同，通过保险进行财富传承无需将被保人的信息公开，可以有效地保障客户的隐私。

比如香港知名家族霍家、郭家等，财富传承的背后都有人寿保单的影子。不过保单传承也面临与遗嘱传承相同的问题，即财富管理效果不佳。被保人身故后，受益人一般会一次性收到大笔赔付金，而该笔资金如何进行进一步的管理并不在这种传承安排的范围内。尤其是当受益人年龄尚小，缺乏管理大笔资金的知识与能力时，家庭资产还可能面临被挥霍、缩水的困境。为避免这个问题的出现，大部分富豪都会选择保险金+信托的模式。家族信托随着财富的积累，创一代深知创业的不易，也想让子女顺利接手手中的财富，这让家族信托逐渐成为高净值人群高度关注和需要的财富传承制度。