在法律性质上信托里的财产是和家族财产相互独立各自分开的，所以通过信托制度指定受益人，实现了风险隔离与财富传承在信托架构中，解构了财产所有权、控制权、处分权与收益权相互独立的法律关系，从而使得财产不被集中控制在一个人手中，而是在委托人、信托机构以及受益人之间实现了权益重构，如此，信托就形成了一个制度结构，信托通过第三方的专业化管理，不仅实现财富保值增值，又能避免子孙后代无力掌控财产而挥霍败家，还可以避免投资管理不力造成财富缩水以及婚姻风险造成的财富变姓。

全球最年长亿万富豪大卫·洛克菲勒（第三代）先生逝世，享年101岁，从十九世纪中叶到现在，经历六世，洛克菲勒家族在两次世界大战和经济危机中屹立不倒，家族财富稳中有升，财富传承的终极之道：洛克菲勒家族信托设立路径，洛克菲勒家族发展到现在已经是第六代了，依然如日中天、独“富”天下。洛克菲勒家族在过去150年的发展史就是整个美国历史的一个精确的缩影，并且已经成为美国国家精神的杰出代表，影响着世界各地的人们。

1934年的信托是通过公司的股票和房地产设立的。股权作为信托财产，会登记在受托人的名下，家族成员仅作为信托的受益人享受信托的分配，后代无法将这些股权进行分割。这保证了股权的完整性，避免失去对公司控制权的风险，老沃尔顿（遗孀海伦）在家族有限合伙中担任GP（一般合伙人），掌控者绝对的控制权和话语权，子女则作为LP（有限合伙人）各自享有20%的财产权益，这些财产是老沃尔顿分配给子女的，通过科学的设计也不用支付巨额的财产税。

尽管子女享有财产权益，但没有管理决策权。这样，老一代通过家族有限合伙制度牢牢掌握财产的控制权，子女也不会因此产生谋私利、挥霍和纷争。财富管理的重点不是财产的所有权，而是财产的控制权。在财富传承的过程中，如何处理好财富的控制权、隔离代际传承风险，最终使财富安全、按照意志定向的传承，考验着当代高净值人群的智慧，时代的机遇，高净值人群增长速度迅猛。

创新创业浪潮和传统行业转型升级成为私人财富增长的重要引擎，市场资本化的脚步加快将持续催生“新钱、新财富”。“一带一路”的推进、雄安新区的发展，都会成为未来经济发展的引擎，造就更多的高净值人群，工具选择多元化，在传承工具的选择上，遗嘱、人寿保险、信托……日益被高净值人群所认同，站在家族治理的高度，综合运用各种工具，帮助客户进行规划，成为各个金融机构新兴的业务增长点。

财富传承意识增强，随着财富传承的需求和观念深入人心，约70%的高净值人群计划在三年内将财富传承规划提上议事日程，高净值人群对财富传承内涵的理解不断加深，客户结构持续演化，新兴行业企业家和金领人群比例将持续上升，随着创富方式的转变，高净值人群细分日趋多元化，随着企业规模化发展和市场资本化程度的不断提升，职业经理人/金领人群的比例将持续增加。

今日之中国，如同19世纪的美国，国力处于不断上升的时期，这个波澜壮阔的时代也必将造就一大批高净值人群。回望历史，洛克菲勒、沃尔顿这些家族的传承之道，时至今日，依然可以给我们深深的启示。在创一代累积了巨额财富之后，如何规划财富的传承，日益受到关注，市场对于财富管理机构的制胜能力要求进一步提高。对于我们而言，更应把握时代的机遇，打造差异化竞争模式和核心能力。