三大支柱托起养老生活 思考：人生三件事小事：意外发生的概率---万分之一大事：重疾发生的概率---72.18%无事：养老发生的概率---100%77.31949年1957年1981年2010年2018年2019年74.83数据来源：中国小康网《中国人均预期寿命增加近1岁 中国现在平均人均寿命是多少？》、《“健康中国2030”规划纲要 》、《中国可持续发展总纲(国家卷)》人类预期寿命每10年增长2-3岁，从长期来看，长寿时代正在到来。2030年2050年中国人均预期寿命（岁）长寿时代带给我们的是礼物还是挑战？

我们的寿命会被拉长，我们很有可能面临的是百岁人生，我们这一代人恐怕要工作更长的时间，甚至到80岁——《百岁人生》中国“三支柱”养老体系? 第一支柱：是公共养老金，包括城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险。公共养老金除了来源于企业及个人缴费之外，也有社会保障基金和国企股本划转的调剂补充等。? 第二支柱：是机关事业单位或企业在基本养老保险之外专门为职工建立的职业养老金，包括企业年金、职业年金。? 第三支柱：是自愿建立的个人养老金，主要有各类商业养老保险、养老基金、养老理财等产品。资料来源：人社部，浙商证券研究所中国“三支柱”养老体系资料来源：

iFind，人社部，浙商证券研究所。左图第二支柱中的职业年金仅包括20、21两年数据，21年第三支柱银行理财产品按21年12月首批发售产品的募集上限计算。我国三支柱养老体系发展并不均衡，第一支柱构成养老体系主体，第三支柱占比很小。? 第一支柱：规模大，覆盖面广。截止至21年末，城镇职工养老保险+城乡居民养老保险规模合计为6.4万亿元，约占养老金总体的55.6%；基本养老保险已覆盖全国约85%的15岁以上人口，并且仍在扩大覆盖率。? 第二支柱：有一定基础，规模尚可。21年末，企业年金规模达2.6万亿元，职业年金1.8万亿元，合计4.4万亿，占比38.1%。

? 第三支柱：占比小，起步阶段。21年养老理财、商业养老险准备金、养老基金构成的第三支柱规模仅7246亿元，占比6.3%。第一支柱：国家社保城镇职工城镇居民新农合用人单位缴费比例16%职工缴费比例8%城镇职工基本养老保险缴费基数按社平工资的60%-300%核定。从2020年1月开始，缴费标准设定为每年最低200元，以每100元往上提档，上限7000元，共12个档次，参保人自主选择缴费档次，多缴多得。国家推出这项政策，目的是让农民减少看病成本新农合诞生十几年，已有数以千万计的农民从中获益核心支柱 稳中求变社保养老现状按世界银行的建议，养老金替代率55%为国际警戒线，70%为建议线。2020年仅36.2%养老金替代率低数据来源：人社部，中国社会保障学会历年《中国社会保障发展年度报告》，ICI，国家统计局，浙商证券研究所。社保养老现状数据来源：iFind，人社部，《中国养老金精算报告2019-2050》，浙商证券研究所。收支压力较大，2020年出现缺口。根据中国社科院的预测，2035可能耗尽所有结余。

2020年，城镇职工养老保险当年结余为负，缺口6994亿元。社保养老现状数据来源：人社部，浙商证券研究所。自2018年7月1日起建立了企业职工基本养老保险基金的中央调剂制度。2020年6月17日，财政部网站发布的2020年中央调剂基金收入情况表显示，2020年中央调剂基金预算安排7398.23亿元，较2019年的执行数增加1095.23亿元。7个省市实现养老金“净贡献”；21个省市自治区和新疆生产建设兵团为负数，即受益省份。3个省和自治区调剂金缴拨平衡。部分省份养老金早已收不抵支。

部分省份呈现收不抵支现象第二支柱：企业年金规模小、成长空间有限且无法实现普惠历年全国企业年金基本情况表企业年金覆盖率低，规模偏小。截止2020年底，共有10.5万户企业建立了企业年金，参加职工2718万人，仅占城镇总就业人口的3.29%，占企业职工基本养老保险参保人数的6.55%。企业年金养老计划不强制要求企业参加，其规模和基本养老保险相去甚远。受众比较局限，一般在国企、央企才有企业年金。数据来源：iFind，人社部，浙商证券研究所。