共享国运：分红险的时代机遇与销售逻辑

 

引言

从大哥大到智能手机，从固收产品到分红保险，每一次经济形态的演进都伴随着金融工具的迭代。在利率下行、老龄化加剧、经济转型的当下，分红险正从“可选项”变为“必选项”。本文将从经济周期、政策导向、产品特性三个维度，解析分红险成为市场主力的底层逻辑，并探讨其销售策略。

 

一、经济转型下的保险新定位

1. 经济增长方式的转变

中国经济正从“银行主导的债权融资”向“保险驱动的股权融资”转型。过去依赖基建与房地产的粗放模式面临瓶颈，而科技创新驱动的服务型经济需要长期资金支持。保险资金因其规模大、期限长、稳定性强的特点，成为服务国家战略的核心力量。2025年政府工作报告明确提出“推动中长期资金入市”，保险资金入市规模预计超万亿元，既是资本市场“压舱石”，也是居民分享经济红利的桥梁。

 

2. 利率下行与资产荒

央行数据显示，一年期存款基准利率已趋近零利率，过去“安全收益”时代终结。固收类产品虽能锁定短期收益，但长期抗通胀能力不足。而分红险通过“保底收益+浮动分红”结构，在保证安全性的同时，与经济发展形成共生关系——经济向好时分享超额收益，经济承压时提供底层保障。

 

3. 人口结构倒逼养老改革

2022-2030年，中国将迎来最大退休潮，叠加少子化与长寿化，社保养老金替代率持续走低。老龄化社会不仅带来消费疲软，更催生个人养老规划的刚性需求。分红险凭借“强制储蓄+终身复利”的特性，成为对抗长寿风险的核心工具。

 

二、分红险：进化的金融载体

1. 从固收到分红的迭代逻辑

传统固收产品虽能锁息，但在利率下行周期中收益缩水。分红险将70%以上的可分配盈余与客户共享，其收益由“保底利率+浮动分红”构成。例如，某产品保底利率2.5%，叠加历史分红实现率4.0%，实际收益可达6.5%，显著高于国债与银行理财。

 

2. 分红机制的监管保障

根据《分红保险精算规定》，保险公司需将不低于70%的可分配盈余分配给客户，且盈余测算需经第三方审计。这一制度确保了分红的透明性与可持续性。例如，2024年头部险企分红实现率普遍达90%以上，部分产品甚至超100%。

 

3. 险资入市的“机构化红利”

2025年政策要求险资新增保费的30%投资A股，预计带来千亿增量资金。对客户而言，购买分红险等同于间接参与国家战略项目投资（如高铁、新能源、黄金储备），享受机构投资者的专业性与抗风险能力，规避“散户被割”风险。

 

三、销售逻辑：从产品推销到价值共鸣

1. 解决客户三大痛点

安全焦虑：打破“刚兑信仰”，强调分红险的保底收益与监管兜底；

收益迷茫：对比国债、银行存款等竞品，突出“保底+浮动”的复合优势；

长寿恐惧：通过“生存金终身领取”案例，演示活到80岁、100岁时的资金储备差异。

2. 构建销售话术框架

讲趋势：从“人口断崖”到“低利率时代”，强调“选择比努力更重要”；

讲制度：用“70%分红强制分配”“外部审计”等政策增强信任感；

讲案例：以“300万资产配置”为例，对比银行定存、股票、黄金的长期收益差异。

3. 四维价值传递

国家维度：保险资金支持科技金融、绿色能源等国家战略；

企业维度：头部险企ROE超15%，投资能力优于多数机构；

家庭维度：分红险覆盖教育、养老、财富传承全生命周期；

个人维度：通过“复利+时间”实现阶层跃迁，避免“老后破产”。

四、未来展望：分红险的星辰大海

随着“适度宽松货币政策”与“更加积极财政政策”的推进，分红险将成为居民资产配置的“压舱石”。其核心优势在于：

 

抗通胀性：浮动分红部分与GDP增速挂钩，长期跑赢通胀；

灵活性：支持减保、保单贷款，兼顾资金流动性与安全性；

服务增值：绑定养老社区、健康管理资源，提升客户粘性。

结语

分红险的销售本质是“贩卖确定性”。在经济换挡期，它既是对抗不确定性的工具，也是客户参与国家经济红利的通道。对于从业者而言，唯有深刻理解“国家需要什么、客户缺什么、产品解决什么”，才能真正实现“共享国运，与客共赢”。