2026新时代变革下的财富管理：国富民强时代的居民增收与国投机遇

摘要： 进入2026年，中国经济总量持续攀升，贸易顺差突破万亿美元大关，但普通居民对经济增长的“体感温度”却普遍偏低。这一矛盾根植于经济结构转型、收入分配失衡与居民财产结构单一等深层问题。与此同时，利率持续下行、投资难度加大，“资产荒”成为全社会面临的共同挑战。

 

一、引言：增长的“温差”——国家很富，百姓为何“体感不强”？

过去的五年，中国经济交出了一份令世界瞩目的成绩单。国内经济增量预计超过35万亿元人民币——这相当于再造了一个德国的经济体量。2025年，中国货物贸易顺差突破1万亿美元大关，达到1.18万亿美元，美学者惊呼“世界经济权力已转移”。

然而，一个耐人寻味的问题随之浮现：为什么国家经济正在快速增长，而老百姓却感觉不到？

这个“温差”并非错觉，而是中国经济深刻变革的真实投射。理解这个温差，是理解2026年财富管理逻辑的起点。

 

二、温差之源：三大结构性失衡

（一）产业升级：老百姓参与门槛被拉高

中国经济结构正在发生历史性转型。过去支撑中国经济的“老三样”——服装、家具、家电，属于劳动密集型产业，产业链长、就业吸纳能力强、普通百姓参与门槛低。

而今天拉动出口的“新三样”——新能源汽车、光伏产品、锂电池，属于技术密集型和资本密集型产业。这些产业的受益者主要是技术人才和资本持有者，普通劳动者参与空间被显著压缩。

这种产业升级带来的结构性后果是：社会产业从“人人可参与”转向“少数人受益”。无论是航天工业、医药制造业，还是集成电路、软件信息服务，都对从业者提出了更高的知识和技能要求。普通居民在这场产业变革中，逐渐被边缘化。

（二）分配失衡：居民收入占比偏低

更深层的问题在于分配结构。中国居民可支配收入占GDP的比重约为43%左右，而全球平均水平通常在60%左右。这意味着在国民收入的初次分配中，政府和企业拿走了更大份额，居民部门拿到的相对较少。

与此同时，“强资本、弱劳动”的分配格局导致资本的回报率远远高于劳动的回报率。企业赚到的利润增长，往往快于给员工涨工资的速度。“钱生钱”快于“人赚钱”，贫富差距随之加速扩大。

（三）财产结构：过度依赖房产，缺乏增值渠道

中国居民家庭资产约70%是房产，金融资产占比极低。这种过度集中的财产结构，在房地产进入下行周期后显得尤为脆弱。城乡差距悬殊，农村居民不仅工资低，连“钱生钱”的机会也几乎没有。

财产性收入渠道的极度匮乏，使普通居民难以分享国家经济增长的红利。

 

三、投资困境：无处安放的资金

在收入增长受限的同时，居民的存量资金同样面临困境。

银行利息不断下降：安全稳健，但利率持续走低，不具备长期性。部分中小银行在2025年10月继续下调存款利率，存款收益已难以跑赢温和通胀。

普通投资越来越难：2025年全年，上证指数上涨18.41%、深证成指上涨29.87%、创业板指上涨49.57%，指数表现相当亮眼。然而，中证协会联合交易所发布的数据显示，81.1%的个人投资者亏损，仅18.9%盈利。2026年前四个月，同样的“二八定律”再次上演——81%亏、19%赚。

股市的结构性繁荣与散户的普遍性亏损同时存在，这揭示了一个残酷的现实：个人投资者在信息、专业、风控等方面均处于劣势，“追涨杀跌”的人性弱点在波动的市场中不断被放大。

这就是当下的“资产荒”——全社会有钱，但找不到既安全又有合理收益的投资去处。

 

四、政策破局：十五五规划的“为民增收”最强音

当下的核心矛盾是什么？——国家非常有钱，但老百姓参与不了。

“十五五”规划（2026-2030年）精准回应了这一矛盾。规划明确提出：到2035年“人均国内生产总值达到中等发达国家水平”。未来十年，一定是中国经济发展的盛世之年。

2026年作为“十五五”规划的开局之年，“为民增收”被确定为开局最强音。中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》中，明确部署了城乡居民增收计划，涵盖四大方向：

促进工资性收入合理增长

拓宽财产性收入渠道

多措并举促进农民增收

扎实解决拖欠账款问题

这是2026年最大的国策——国家有要求，企业要行动。

 

五、解决方案：央企担当与“国投计划”

（一）瑞众人寿：央企身份，战略担当

在国家“为民增收”的战略要求下，央企金融机构承担着特殊的使命。瑞众人寿作为一家具有央企背景的保险集团，始终坚持“长期投资、稳健投资、价值投资”的理念，凭借国企身份，掌握最好资源、最优项目倾斜。

2026年开年之际，瑞众针对定向客户特别推出“国投计划”——让普通居民有机会参与国家优质发展红利的分配。这是“为民增收”在金融领域的具体落地。

（二）鸿鹄基金：战略投资，为国护航

瑞众保险积极参与国家战略投资。2025年，经国家金融监督管理总局批复同意，瑞众保险参与投资鸿鹄三期基金2号，投资规模达50亿元。

鸿鹄基金三期的投资范围被严格锁定在中证A500指数成分股中，重点挑选符合条件的大型上市公司A+H股。该基金投资的标的资产具有竞争性配置优势：高分红、高股息、低估值、低波动，与保险资金长期投资需求高度契合。在长期市场利率中枢下行的环境下，可为保险资金的保值增值提供有力支撑。

鸿鹄基金试点由金融监管总局直接推动，对参与险企的资质审查极为严格。瑞众保险能够参与投资，是公司资本实力、风控能力和品牌声誉的有力证明。

（三）中证A500：新一代“国运指数”

为什么鸿鹄基金聚焦中证A500？这个指数自2024年发布以来，被市场广泛誉为“中国版标普500”和新一代“国运指数”，其价值体现在三个维度：

第一，全面表征国家现代化产业体系。 中证A500从各行各业中选取了500家最具代表性的龙头企业，覆盖了A股约56%的自由流通市值和64%的营收，是A股市场的“晴雨表”。

第二，深度绑定“新质生产力”。 指数重点纳入了新能源、创新药、半导体、航空航天、低空经济等符合国家“十五五”规划方向的细分领域龙头。投资中证A500，本质上就是买入中国经济转型升级的未来。

第三，映射中国企业的全球竞争力。 中证A500的成分股中，有近七成公司系统性地开展海外业务，约31%的企业境外收入占比超过20%。这些企业正在从“中国的龙头”成长为“世界的龙头”，投资中证A500，就是在分享中国企业赚取全球利润的成长红利。

 

六、新时代财富管理的逻辑跃迁

站在2026年的门槛上，财富管理的底层逻辑正在发生根本性变化。

过去，财富管理是“个人竞技”——凭个人眼光选股票、凭个人判断买房产、凭个人运气做投资。结果是有能力者有收获，但大多数人沦为“二八定律”中的八。

现在，财富管理正在转向“与国家同频”——普通居民通过央企金融机构的专业投资能力，间接参与国家战略项目，分享产业升级和经济增长的红利。

这种转变的核心价值在于：

门槛降低：不需要成为技术专家或资本大鳄，通过保险等金融工具即可参与。

风险分散：借助机构的专业能力和分散投资，避免“把鸡蛋放在一个篮子里”。

收益稳健：长期投资、价值投资的理念，与个人短期投机形成本质区别。

瑞众保险的“国投计划”和鸿鹄基金，正是这一逻辑跃迁的具体载体。它将国家战略与居民财富管理有机结合，让“为民增收”从政策文件走进百姓生活。

 

七、结语：瑞众三周年，感恩回馈，共赴未来

2026年，是“十五五”规划的开局之年，也是瑞众保险成立三周年的重要节点。

三年来，瑞众始终坚持“长期投资、稳健投资、价值投资”的理念，聚焦国家方向和行业龙头，打造战略投资包。从硬核科技到先进制造，从新能源到生物医药，瑞众的投资版图与国家发展同频共振。

最好的客户感恩回馈，不是短期的礼品或折扣，而是让客户有机会参与国家优质发展红利的分配。

“国投计划”的推出，正是这一理念的集中体现——让每一位信任瑞众的客户，在守护自身与家庭财务安全的同时，也成为中国经济发展盛世的见证者与受益者。

参与优质国投，瑞享美好未来。 这不仅是瑞众对客户的承诺，更是新时代财富管理的正确打开方式。