低利率时代下的财富守护：分红增额终身寿的价值凸显

一、低利率环境下的储蓄困境与 “美国斩杀线” 启示

在当今的经济环境下，利率持续走低的趋势愈发显著，这一现象引发了人们对于储蓄的深入思考。当我们审视整存整取的利率时，会发现其呈现不断下降的态势：三个月利率为 0.65%，半年为 0.85%，一年为 0.95%，二年为 1.05%，三年为 1.25%，五年为 1.3%。回顾过去几年，老百姓的储蓄行为发生了巨大的变化。曾经，在较高利率的吸引下，开启了疫情后时代的存款热潮，最高存款利率能达到 3.5%，甚至一些小银行还时常推出 4% 的大额存单，全年居民存款暴增 17.84 万亿，同比增加 80%。然而，随后利率逐渐下降，最高存款利率基本告别 3% 时代，尽管如此，全年居民存款依然增加 16.67 万亿，全国还出现了为追求昙花一现的 4% 利率而成为 “存款特种兵” 跑遍全国，甚至为 7% 的利率赴港的现象。接着，存款利率又基本告别 2% 时代，多家银行限量发售中长期大额存单，可全年居民存款还是增加了 17.99 万亿。到后来，一年期定存利率跌破 1%，五年期仅 1.3%，前 10 月居民存款新增 23.32 万亿元，较 2024 年同期的 17.22 万亿元大幅增长 35.4%，创下同期历史新高，总量达到 164 万亿。

从我国一年期存款利率的历史轨迹来看，这种下降趋势更为明显。1996 年存 100 万，利息能达到 10.98 万，而到了 2025 年存 100 万，利息仅 0.95 万，连 30 年前的零头都不到。随着时间的推移，利率不断降低，如 30 年后的利率水平更是难以想象。在这样的背景下，人们不禁会问，为什么时至今日，还会纠结是否存钱这个问题呢？

这就要回顾近几年老百姓储蓄行为的转变。曾经高利率时期，人们积极存款，而如今利率持续走低，存款的热情却并未消退，反而居民存款总量不断创新高。这背后反映出人们对未来不确定性的担忧，即便利率降低，存钱依然是多数人的选择。那么，在利率如此低的情况下，存钱究竟意味着什么呢？

不妨看看 “美国斩杀线” 背后的惊人数据。金融服务公司 Bankrate 的调查发现，约 59% 的美国人无力承担 1,000 美元的突发开支，即便是年薪几十万美元的美国中产，在低、甚至 0 现金储蓄的状态下，人生也随时如履薄冰，随时可能 “被斩杀”。这一数据给我们的启示是，现金作为 “安全垫”，在面对未来的各种不确定性时，比高收益投资更能给人安全感。存钱并非仅仅是为了赚取收益，更重要的是为了 “兜底”。当遇到突发情况时，手里有钱心里才会不慌。

从个人生命周期来看，存钱有着多方面的重要意义。对于年轻人而言，要为自己的退休生活攒钱；中年人需要帮父母支付医疗费用；老年人则要补充养老金。社保虽然能提供基本的养老保障，但不足以支撑品质养老，品质养老还得依靠个人的储蓄。低利率环境下，存钱的本质并非是追求 “赚收益”，而是进行 “风险规避” 与 “未来规划”，这是一种 “对自己负责” 的态度。它让我们在不确定的世界里，拥有一份属于自己的 “确定性”，我们存的不仅是钱，更是对未来的底气。所以，即便利率低，存钱依然是必要的。

二、2026 年经济形势与资金流向的挑战

展望 2026 年，经济形势依然充满挑战，利率趋势预计保持适度宽松，降准降息趋势不变。在这样的环境下，爱存钱的民众面临着新的思考：再降息，钱该放在哪里？

2025 年 10 月存款余额高达 162.6 万亿，然而，自 2025 年 7 月开始，非银存款暴增，这表明 “存款搬家” 意愿强烈。进入 2026 年元月，年终经济活跃，预判 “存款搬家” 趋势会愈演愈烈。从数据来看，今年 7 - 10 月，居民存款微增 0.62 万亿元，同期非银存款暴增 4.11 万亿元，存款搬家现象十分明显。

同时，2026 年中长期定存到期量或达 45 万亿元，这是一个庞大的资金量，这些资金到期后将面临重新配置的问题。测算 15 家上市国银行定期存款余额显示，不同期限的定存在不同年份开展的业务规模各异，且到期规模也在逐年变化。例如，2026 年 2 年期定存到期 51,233 亿元，3 年期定存到期 379,111 亿元，5 年期定存到期 17,369 亿元，合计 447,712 亿元。这些到期资金以及 “存款搬家” 产生的资金，都在寻找新的投资方向。

在当前的经济环境下，人们有多种投资选择，但都面临着各自的问题。对于那些资金较多的人来说，可能会考虑购买大额存单，但大额存单的利率也受到整体利率环境的影响，收益有限。也有人认为现在股市行情好，选择炒股。然而，从 2025 年中国主要指数上涨情况来看，虽然科创板 +46%、北证 50 +39%、上证指数 +18%，但深交所 2025 年 1 - 10 月散户盈亏情况却不容乐观，散户亏损占比 81.1%，1 万元以下账户亏损占比 99.9%，10 万元以下账户亏损占比 98.7%，这表明股市投资并非易事，风险较大，并非一定能获得收益。

还有人考虑投资房产，但在 “房住不炒” 的政策导向下，房产市场回归正常属性。加快构建房地产发展新模式，加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求，支持城乡居民多样化改善性住房需求。这意味着房地产市场的投资逻辑发生了变化，房产的投资属性减弱，不再是炒作的对象，单纯依靠房产投资获取高额收益的时代已经过去。

三、分红增额终身寿：低利率时代的财富管理优选

在当前资产荒、降准降息大势所趋、股市变幻风险难料、房住不炒属性回归的复杂经济环境下，如果手中有一笔钱，想要进行长期规划，要求绝对安全，还要有保证的收益，最好还能获得高收益，看似是一个难以实现的白日梦，但实际上，分红增额终身寿类产品为我们提供了一个可行的解决方案。

分红型增额终身寿类产品具有诸多优势，使其适宜长期持有。首先，这类产品很好地解决了传统保险产品的一些 “短板”。传统保险产品常被抱怨时间太长，着急用时取不出来，流动性太差。而分红增额终身寿产品则灵活多变，投保人能够自主掌控。例如，退保总利益能够快速超过所交总保费，之后投保人可以根据自身需求进行操作。

在财富积累方面，分红增额终身寿产品具有显著优势。一方面，它可以实现长期积累放大财富。通过长期的投入和复利效应，财富能够不断增长。另一方面，它提供了多种资金领取方式，能够满足不同的需求。投保人可以进行快速减保领取，从而获得现金流，以应对生活中的各种突发情况或短期资金需求。同时，它还可以用于长期规划做养老补充，为未来的养老生活提供坚实的经济保障。此外，该产品还具有保障杠杆传承财富的功能，能够在一定程度上实现财富的传承和延续。

从产品的收益特性来看，分红增额终身寿产品既有最低保证，又有更高预期。其保证利益方面，有效保额 1.75% 递增写入合同，这意味着投保人能够获得一个稳定的、有保障的收益增长。浮动利益方面，每年参与分红账户经营成果分配，获得红利，为投保人提供了额外的收益可能。而且，该产品的期限是终身，能够涵盖从出生、教育、成年、中年、老年、百年全生命周期，保证利益锁定至终身、参与分红的权利享受至终身，为投保人提供了一生的财富规划保障。

在当前复杂多变的经济环境下，分红增额终身寿类产品为人们提供了一种可靠的资金存放和管理方式。它既满足了人们对资金安全性的要求，又能在一定程度上实现财富的增长和传承，帮助人们在低利率时代更好地守护自己的财富，应对未来的各种不确定性。无论是为了养老规划、子女教育，还是财富传承，分红增额终身寿类产品都值得投资者深入了解和考虑，或许它就是解决当下资金配置难题的关键所在，为人们的财富管理开辟一条新的道路，让人们在经济的浪潮中拥有更稳定的保障和更多的选择。