2026全降时代财富突围与保险使命——从“十五五”国运到分红险的攻守之道

引言：全降时代的财富困局与破局方向

2025年，中国步入“全降时代”——存款、贷款、再贷款、房贷、公积金贷款利率全面下调，5年期定存跌破1.3%，10年期国债收益率仅1.67%，一年期定存甚至降至0.95%。利率倒挂、银行中长期定存下架潮、资产荒蔓延，老百姓面临“继续存低利率、投出去成韭菜”的两难。与此同时，“十五五”规划勾勒出中国崛起的宏伟蓝图，经济拐点与国运红利隐现。在这一背景下，保险的“社会稳定器”功能与财富管理使命被提升至新高度，分红险以其“下有保底、上有浮动”的特性，成为利率下行周期中攻守兼备的最优解。

一、“十五五”规划：国运崛起与财富逻辑的底层支撑

“十五五”规划（2026-2030年）是衔接2035年远景目标的关键五年，其核心指向“建设现代化产业体系、巩固壮大实体经济根基”，并围绕七大重点领域展开，为中国经济增长与财富创造注入确定性。

1. 现代化产业体系：再造一个“中国高技术产业”

规划明确“未来5年新增10万亿元市场空间，未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业”，重点发展量子科技、生物制药、氢能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信六大未来产业，改造地下管网超70万公里，半导体国产化率突破42%，新能源装机量全球占比超60%。这些领域不仅是科技自立自强的核心，更将催生万亿级投资机会，为险资等长期资本提供“新质生产力”投资赛道。

2. 强大国内市场与区域协调：内需主导的增长引擎

坚持扩大内需战略基点，部署拓展增量、提升效益、畅通循环三大任务，强化“中国大市场”优势；推动东中西部、四大板块与三大动力源（京津冀、长三角、粤港澳）协同发展，新型城镇化与乡村振兴并进。内需对GDP增长贡献率连续5年超65%，国内消费市场的扩容与升级，为保险服务民生、对接消费需求提供了广阔空间。

3. 健康中国与老有所养：养老产业的黄金机遇

规划提出“实施健康优先发展战略”“推动老有所养”，健全养老事业与产业协同机制，发展医养结合服务，推行长期护理保险。预期寿命从79岁增至80岁，渐进式延迟退休持续推进，养老保障与财富储备需求激增，保险作为“家庭保障和财富传承”的核心工具，战略地位凸显。

4. 科技自立与高水平开放：全球资本的“中国引力”

加强原始创新与关键核心技术攻关，推动“人工智能+”赋能千行百业；扩大自主开放，推进区域贸易协定，外资加速布局中国资产（如摩根士丹利、富达基金2024年末大量持有A股科技板块）。中国经济占美国GDP比重回升至66%，重触“GDP70法则”，“东升西降”的百年变局下，中国资产的长期配置价值被广泛认可。

国运启示：关税战是危机更是转机，中国作为全球唯一拥有全产业链的国家、最大制造业国家，其崛起是财富增值的底层逻辑。相信国运，即是相信国家规划引领下的长期增长红利。

二、全降时代：利率下行倒逼财富突围，保险成“破局密钥”

1. 利率下行的不可逆性与财富困局

央行释放“2025年择机再降准降息”信号，利率下行趋势明确。周小川6年前预言“10年后买3%年化理财可能要靠摇号”已成现实——当前高利率时代终结，低利率环境将长期持续（参照美、英、日经验）。老百姓面临“存钱跑不赢通胀、投资易成韭菜”的困局，优化资产配置结构迫在眉睫。

2. 保险的“双重使命”：防御与进攻的平衡

防御属性：分红险以1.75%保证利率守住收益下限，规避债券违约、存款利率破2的资产荒，确保本金安全；

进攻属性：权益市场回暖时，保险公司通过增配股票、基金提升分红水平，客户可分享资本市场红利。

正如“高利率时期锁定利率，低利率时期分红险参与收益分配”的规律，分红险是当前环境下“有且仅有”的攻守兼备工具。

三、保险行业顶层设计：从“固收兜底”到“浮动共赢”的质变

国家金融管理总局“国十条3.0”明确保险的财富功能，推动行业从“增量市场”向“存量市场”转变，核心聚焦三大升级：

1. 严监管与高质量发展

从严监管（清退违规股东、销售人员分类分级）、守住系统性风险底线，同时提升服务民生（巨灾保险、养老保险、普惠保险）与实体经济质效（降低融资成本），引导保险回归“保护消费者合法权益”的本源。

2. 产品转型升级：浮动收益型保险崛起

政策明确“支持浮动收益型保险发展”“发挥人寿保险的家庭保障和财富传承功能”，推动保险从“固收兜底”转向“拼经营能力、拼长期可持续回报”，与客户利益深度绑定。

3. 可持续发展能力：从“国家兜底”到“经营致胜”

保险行业需从依赖固收、国家兜底的旧模式，转向通过专业投资与风险管理实现客户长期回报的新模式，这对保险公司的投资能力、分红储备提出了更高要求。

四、为什么选太保？万亿平台的“国运投资”与“分红底气”

中国太保作为万亿级保险巨头，以“参与个人无法参与的大规模长期限投资项目”为核心优势，成为“投国运”的最佳载体。

1. 投资实力：战略布局国家核心资产

经典案例：2009年投资杭州银行（持股3.97%，2016年上市，24年ROE14.94%）、2010年投资上海农商银行（持股6.45%，2021年上市，24年ROE9.92%）、投资顺丰集团（2016年重组上市，24年ROE11.06%）、京沪高铁（2020年上市，24年ROE6.31%）。这些项目均为关系国计民生的“国家核心资产”，收益稳健且长期增值。

险资入市红利：2025年六部门推动中长期资金入市，大型险企每年新增保费30%投入A股，前五大险企未来三年增量资金约4000亿元，全行业或达万亿。太保作为头部险企，深度参与国家战略投资，分享股市上涨红利（2025年上证指数涨31.6%，黄金涨40.9%）。

2. 分红底气：特储丰厚，实现率行业领跑

数据说话：截至2024年，太保管理总资产3.54万亿，累计派发红利1372亿，2024年综合投资收益率6.0%（上市同业第一），近11年投资业绩同业第一，近5年平均分红实现率105%（同业第一），2025年“蛮好人生”分红实现率145%（行业第一），分红储备可支撑23.56年稳定分配。

双赢机制：太保采用“公司利润≤30%、保单持有人分红≥70%”的分配模式，客户共享超额收益，公司利益与客户利益高度一致。

五、产品解码：盛世鸿运与鸿寿年年——分红险的“顶流”实践

1. 盛世鸿运（分红型）：安全挪储与复利增值的“王炸”

核心优势：保底利率1.75%+万能结算3.1%+2025年分红实现率145%，三顶账户利率叠加，长期收益触达顶线。3年交6年超本，6年交8年超本，快速返本；30年保证利益61.2万（超保费2.57倍），50年达110万（超保费10.6倍），复利效应显著。

案例实证：40岁顾先生年交12万×6年，搭配传世庆典万能账户，60岁保证利益99万（超保费1.92倍），80岁185万（超保费2.57倍），100岁333万（超保费4.63倍）；若选择快速领取，每年领2.16万，领123万后仍留72.6万，实现“保本+超额收益”。

2. 鸿寿年年（分红型）：三金进万能，养老补充的“现金流引擎”

产品设计：祝福金、养老金、红利金“三金进万能”，二次增值；支持即交即领、存本取息、补充养老三种模式，满足不同生命周期需求。

养老案例：50岁女性年交12万×3年，66岁起每年领2.4万（月均2000元），领30年共72万，账户剩余14.9万（145%实现率），解决“退休后每月2000元补充养老”需求，且资金安全、终身有现金流。

结语：盛世鸿运，鸿寿之福——与国运同频的财富选择

“十五五”规划的中国崛起、全降时代的利率下行、保险行业的顶层赋能、太保的万亿投资实力与分红底气，共同构成了“分红险”的黄金逻辑。盛世鸿运与鸿寿年年不仅是保险产品，更是“投国运、锁长期、稳增长”的财富工具——它们让普通人在利率下行的浪潮中，既能守住本金安全，又能分享国家发展的红利，实现“防御有底、进攻有方”的财富突围。

选择太保分红险，即是选择与国运同频，与时间为友，在“东升西降”的百年变局中，稳稳握住属于自己的“盛世鸿运”与“鸿寿之福”。