预定利率再调降：产品认知再提升，831冲刺的机遇与挑战

一、引言

2025年7月25日，预定利率研究值正式公布，寿险产品“2%+”时代于8月31日正式落幕，预定利率研究值降至1.99%。这一调整不仅是保险行业预定利率动态调整机制首次落地，更是对保险产品认知的一次重大提升。在低利率环境下，保险产品的预定利率调整对市场、保险公司和消费者都产生了深远影响。

二、预定利率调整背景

（一）动态调整机制首次落地

2025年7月25日，预定利率研究值正式公布，标志着预定利率动态调整机制首次被触发。此次调整与以往不同，触发机制从窗口指导转变为动态调整，调整幅度超预期，传统险和万能险直接一步到位，一次性下调50BP。这一调整反映了市场利率持续下行的趋势，以及监管机构对行业负债成本的严格把控。

（二）市场利率下行趋势

低增长、低利率趋势几乎不可逆转，三大利率指标（5年期以上LPR、5年期定存利率、10年期国债利率）均出现震荡下行。例如，2025年5月，5年期以上LPR再次下调10bp至3.5%，5年期定存利率自2023年以来已降6次，仅为1.30%。10年期国债利率持续下探至1.6%，突破历史低点的速度越来越快。这种趋势使得保险行业面临更大的利差损风险，预定利率调整成为必然选择。

（三）紧急切换周期

此次产品调整和切换仅给予37天时间，远低于2023年和2024年的2个月产品切换期。2025年8月31日成为各大保险公司完成切换的最后期限，这意味着保险公司和从业者必须在短时间内完成新旧产品的切换，这对行业提出了极高的要求。

三、预定利率调整的影响

（一）对保险产品的影响

产品预定利率变化

普通型产品：预定利率从2.5%下调至2.0%，降幅达20%。

分红型产品：预定利率从2.0%下调至1.75%，降幅为12.5%。

万能型产品：保底利率从1.5%下调至1.0%，降幅达33%。

产品收益与价格变化

长期储蓄型产品：产品收益下降，复利筹资能力降低。例如，养老金年领取额可能减少20% - 30%。

风险保障型产品：产品价格上涨，杠杆筹资效应降低。例如，重疾险预计涨价10% - 20%。

（二）对市场的影响

保费增量波动

预定利率下调可能导致部分消费者持币观望，延缓购买决策，短期内保费增量可能出现波动。

但从长期来看，随着保险市场教育的深入和消费者风险意识的提升，保费收入有望逐步恢复增长。

市场竞争格局重塑

产品结构调整：保险公司将加大对非利率敏感型产品的研发与推广，如重疾险、医疗险等健康险产品。

差异化竞争加剧：大型保险公司凭借品牌和渠道优势维持市场主导地位，中小保险公司则需在细分领域寻找差异化竞争优势。

（三）对消费者的影响

收益预期下降

保单现金价值可能缩水，养老金领取额减少，消费者需重新审视养老资金储备计划。

产品价格上涨

重疾险和寿险价格上涨，消费者购买成本增加，需调整保险规划。

保障意识与需求变化

消费者对保障型保险产品的需求增加，对产品的个性化、定制化需求更加突出。

四、应对策略

（一）保险公司的应对策略

优化产品设计与创新

加快产品转型，加大保障型产品和创新型产品的研发力度。例如，开发针对特定疾病的专属保险产品、结合健康管理服务的健康险产品等。

提升投资管理能力

优化投资组合，合理配置各类资产，降低投资风险。加强投资团队建设，提升投资决策水平，积极拓展投资渠道。

强化风险管理

建立健全风险管理体系，加强对各类风险的监测、预警与处置能力。通过风险评估模型，提前识别潜在风险，制定相应的风险应对策略。

加强客户教育与服务

通过多种渠道向客户宣传保险知识，解读预定利率调整的影响，帮助客户树立正确的保险消费观念。提升客户服务品质，优化理赔流程，提高客户满意度。

（二）消费者的应对策略

理性规划保险需求

根据自身实际情况，理性规划保险需求。在购买保险产品时，综合考虑产品的保障功能、自身风险状况和财务状况。

关注保障型产品

重点关注重疾险、医疗险等保障型产品的配置，确保自身健康风险得到充分保障。

多元化养老储备

结合多种养老储备手段，如储蓄、投资、房产等，合理分配资金，确保养老规划的稳健性。

五、831冲刺：把握机遇，提升产品认知

（一）把握时机，配置保险

当下是客户“配齐”保险的最佳时机，特别是倾力打造的“双分红”产品。分红险产品预定利率上限仅下调25BP，监管要求不同产品间需有差值，调整原则为“合理即可”。保险公司应在短时间内完成新旧产品的切换，同时加强客户教育，提升产品认知。

（二）强化销售理念

长期储蓄型保险产品

年金险：核心销售理念是为客户提供终身的现金流规划。年金险就好比一个“自来水”装置，每年定时流入，即使今年用超，明年还继续有。养老金的特征是持续、稳定，与生命等长甚至超过生命的现金流。

增额终身寿险：强化财富传承属性，通过杠杆传承和定向传承，实现资产隔离和定向传承。

风险保障型保险产品

重点关注重疾险、医疗险等保障型产品的配置，确保自身健康风险得到充分保障。

（三）提升销售技巧

海量告知与邀约

通过泰行销弹屏、泰生活弹屏、每日宣传共振等方式，进行海量告知和邀约。主管家访、电话告知等手段也必不可少。

产品训练与演练

加强产品利益对比分析、核心产品优势解读、产品计划书演练等训练，提升销售人员的专业能力。

活动复盘与总结

通过活动流程复盘、产品讲解复盘、产品促成复盘等方式，总结经验教训，提升销售效率。

（四）活动管理与执行

海量活动

通过三级三类活动，不仅诉求场次，更要诉求客户数量。活动流程复盘、产品讲解复盘、产品促成复盘等环节要落到实处。

基础管理

与行业赛跑，与同业竞争，最终比拼的是基础管理。出勤拉动、高质量早会、海量邀约等基础管理工作要扎实到位。

六、结语

2025年7月25日预定利率研究值的公布，标志着寿险产品“2%+”时代的结束，也意味着保险行业进入了一个新的发展阶段。面对预定利率的再调降，保险从业者和消费者都需提升产品认知，把握831冲刺的机遇，积极应对挑战。通过优化产品设计、提升投资管理能力、强化风险管理、加强客户教育与服务，保险公司可以在低利率环境下实现稳健发展。消费者则需理性规划保险需求，关注保障型产品，多元化养老储备，确保自身利益最大化。在这个过程中，海量活动与基础管理是关键，只有扎扎实实做好基础工作，才能在预定利率调整的浪潮中立于不败之地。