——新经济环境下，家庭投资理财的应用策略共同富裕家庭理财那些事儿利率趋势→“跌跌”不休2020年6月4%2021年6月3.25%2022年4月2.9%2022年9月2.6%2023年6月2.45%2023年9月2.25%资本市场→“雷”声不断202212.3020237.1720238.720238.14遵义城投遵义道桥发布公告155.94亿元银行债务展期至20年，前10年仅付息不还本，后10年分期还本。债务458亿恒大集团7月17日晚间，中国恒大集团发布公告显示，恒大目前负债2.4万亿，两年亏损多达8000多亿。

债务2.4万亿20237.29中植系7月29日爆出，单个300万以上的投资有15万人，涉及金额2300亿，单个客户最多投资50多亿。债务3.72万亿碧桂园未能如期支付于8月7日到期的两笔美元债券利息，合计高达10亿美元，利率分别为4.2和4.8%。债务1.4万亿远洋集团8月14日发布公告将于24年到期的美元债券未能在8月13日宽限期结束前支付利息2094万美元。

债务1903亿资产结构→严重“失衡”中国式资产结构：价值高、流动差；实物多，现金少。现状经济发展逻辑转型，连带资本市场“三性危机”诉求：收入涨、收益涨、灵活性提高安全性收益性灵活性问题一：你是谁？角色差异基金经理→ 职业经理人→管理别人的钱→自己不担风险→ 目标是：“勇于博弈高风险，获得不确定性的高收益率”。

你是“家庭CFO”→ 家庭的财务管家→管理自己的钱→自己承担所有风险→ 管理家庭的现金流入+现金流出+现金结余→ 承担家庭生活保障、短中长期财务目标的实现问题二：什么问题？收入风险-降薪→ 主动收入风险① 年龄越大，收入风险越大② 年龄越大，收入增幅越小→ 被动收入风险① 误以为“钱生钱”都是收入② 不稳定、不持续、有风险储蓄风险-利率→ 再投资风险① 储蓄理财期间短② 满期转存利率降→ 负利率风险① 利率低于物价涨幅② 利率单利，通胀复利资产风险-缩水→ 贬值性风险① 资产增值逻辑全面转型② 传统资产进入贬值通道→ 灵活性风险① 实务资产占比过高② 无法按市场价格变现核心策略资产价值收入能力储蓄机制问题三：怎么做？资产终点：“流动&安全&收益”性→均衡。

实现安全强、收益稳、流动灵的资产结构02储蓄中点：安全性>收益性创造长期安全、保值增长的储蓄机制。03收入打造长期持续增长的收入能力锁息复利家庭理财不可或缺的现金管理工具绝对安全只涨不跌越久越快保险理财→被动收入能力“保险柜”收入能力什么是收入→四大特征“长期+确定+持续+增长”建立被动收入→避免收入风险+对冲延迟退休    收入能力→保险→终身期限+刚性兑付+每年增长+越涨越快保险理财→一生确定可靠的“储蓄账户”储蓄机制什么是储蓄→四大要求“安全+灵活+长期+保值”储蓄账户目标→避免短期挪用风险+对冲中长期利率下行。

储蓄机制→保险→短期强储+锁定利率+长期灵活保险理财→一生只涨不跌“金融资产”资产价值安全性→保险=无风险绝对收益，客户不承担损失风险收益性→保险=终身确定性收益，资产价值可终身确定流动性→保险=灵活性金融资产，可取/可退/可转/可贷现金流管理的认识保障家族安全传承（62%）是高净值人群现金流管理的最重要目的。保障现有生活质量（54%）、财富保值升值（50%）分列二、三。保障现有生活质量的重点在当下，财富保值升值的重点在中短期未来，保障家族安全传承的重点在远期未来，可见高净值人群非常关注未来规划。金领一族的收入及生活状态具备更高的确定性，因而他们极其关注家族的安全传承（71%），守住财富的稳定。职业投资者由于缺少相对稳定的工资收入和经营收入，家庭现金流的风险系数较高，因此相比金领和企业家，他们较为关注通过现金流管理来获得心理安全感（50%）。