降息，没完没了降息，没完没了2023年虽然已经画上了句号，但降息没有终止符。银行存款利率还在继续调降由工行率先出手，其中，1年、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP。3年期定存利率也已经跌破2%，“1%时代”来临，简直跟做梦一样。不但打消大家短期存钱的念头，还要降低长期收益的预期。很多人对“降息”这个词免疫甚至是麻木了。这降息真是没完没了。银行为何还在频频降息？1、从头降到尾的银行存款利率回顾去年一整年，仅仅只是银行存款，我们就经历了五连降：第一次是在4月，中小银行、农商行等陆续下调了定期存款利率；第二次是在6月，5年期存款利率跌破3%，我们的存款，正式进入“2%时代”；然后3个月后，五大行又下调了存款利率，三年期定存，再次降低25个基点，降到2.2%；11月份多家银行又进一步下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。

加上这次，2023年足足经历了5次大范围降息。1、从头降到尾的银行存款利率从国有银行活期存款到股份行定期存款，无一幸免，通告内容各有不同，下调力度也有略微差别，但清一色地涉及几个关键词“银行”“下调”“利率”，从年头降到年尾。我们的存款，在下行通道上一路狂飙。1、从头降到尾的银行存款利率降息频率高的同时，幅度也大。比如三年期存款，短短一年时间，就从2.6%降到了1.95%，1年期、2年期也早已跌破2%。至于为何如此大规模频繁降息，我们得先理清一条线。2、频繁降息，原因何在？这次公布降息时，工行就发布了一则说明：里面提到了贷款利率，这两年市场在不断降贷款利率，甚至一些贷款产品利率都已经降到2字打头了。

我看着都眼馋。2、频繁降息，原因何在？贷款利率下降，意味着身背贷款的朋友，压力小了，企业借钱的成本降低了，中小企业多贷款，也能扩大生产促进社融。但这对靠放贷为生的银行来说也有很大的影响比如近期部分存量房贷迎来下调，意味着银行大面积的盈利减少，之前躺赚的钱也得吐出来，在业绩本身就跟不上的情况下，相当于是压力之上再加压力。2、频繁降息，原因何在？所以适当地，为了弥补贷款利率下降带来的净息差压力，为缓解各家银行的负债成本，稳住降息差，存款利率也会跟着降。这也是为什么我们会看到这边LPR刚公布完，银行那边立马就降息了。所以从短期来看，利率下调是为了刺激消费和投资，同时也为贷款利率继续下调腾出空间。

2、频繁降息，原因何在？表面上看，降息算是利好于银行的。但更现实的情况是，频频降息并不会让银行的压力有所减轻。原因很简单，存款利率下调，站在银行角度，本质只是想少给点利息，并不是想让大家少存钱。现在降利息了，之前大家存的钱按旧利息照给，等到期后大家反倒就不存了，同时也没有新钱存进来，频繁降息不仅导致原来银行里的钱被赶出去，后面的业务规模也没了。2、频繁降息，原因何在？而且去年大环境不景气是有目共睹的，不管是生活还是就业，大家多多少少都有所体会。

3、所以，这两年大家储蓄意愿还是远远高于贷款意愿的，达成隐形的默契一般，继续一边消费降级，一边疯狂储蓄。大家也不傻，在种种压力下，贷款负债显然不如存钱储蓄有安全感。如果银行利率低了，还不如用来偿还贷款或者把存款存到另一个地方。此处利率低，那就去找收益更高点更稳定点的工具。2、频繁降息，原因何在？于是，站在市场角度，随着利率下降，市场上流通的钱就会增多，金融体系就会缺乏足够的流动性，对恢复经济却是好事情。总之，存款利率降了，大家也还在变着法地存钱，对社会经济恢复是好事情，但对于银行来说就未必了。只有银行受伤的世界达成了。