资产如何进行配置及匹配风险现行的投资者风险测评虽然是一种控制投资者风险的一种有效方式，但它仍然是一种“不完美”的手段。主要就表现在，对于风险承受能力总体比较低的投资者，高风险的品种并非完全碰不得，而是应该严格限制其占总资产的比例；对于风险承受能力总体比较高的投资者，也不能将自己可以交易高风险的品种作为一种“优势”，忽视了对中低风险资产的配置，从而因为结构性的失衡导致抗风险能力的不足。所谓“淹死的总是会水的”，发生巨亏的往往是自诩资金实力雄厚，风险承受能力强的“高手”。用大家熟知的一句话来说，就是“抛开剂量谈毒性，就是耍流氓”。所以，资产结构的重要性，是毋庸置疑的，它在某种程度上说，要远超投资者们“选股”、“选基”的能力。

将我们的资产如何进行配置与我们要面临的开支来匹配其风险水平，就是“资产负债管理”的核心思想。举个例子，现在我们的家庭状况十分稳定，按照前面提到的金字塔结构来看，基本都满足要求。但是，家里的老人是否存在突然得了重病，需要一大笔医疗支出的可能性？可能性当然是有的，而且，这并不是什么个别现象。那么，这样的支出是刚性的吗？它当然是刚性的，一旦发生，除非放弃治疗，否则该花的费用正常情况下很难有额外减免的空间。所以，应对这类风险我们是要进行资金的储备的。从时间上看，紧迫性如何呢？这就很难判断了，因为我们不知道是发生在明天、还是明年，或者永远不发生。如果我们按照非常紧迫的标准来储备，风险是控制住了，但是，丧失了资产配置的自由度；如果我们按照紧迫性非常低来储备，万一它突然就来了呢？

更何况，在生活中还远不止这一种风险。比如说，目前家里正在还房贷、车贷，压力很重，家里的顶梁柱压力就会非常大，担心突然得重病断了家庭的主要收入来源，还要额外贴钱进去治疗，又或者突然遭遇意外，彻底断了未来的经济来源。天有不测风云，前段时间发生车祸的林志颖还算运气好，能够发动“钞能力”使自己很快恢复，而以前同样遭遇车祸的还珠格格中的“香妃”却只能香消玉殒了。我们很难说，这样的风险到底和我们有没有关系。可以说，至少99%的情况下不会有这么倒霉，但剩下的不到1%会降临到谁头上？这就真的成为了世纪难题。实际上，这也是我们在做财富管理过程中，最为头疼的问题。如果样样风险都进行储备吧，一来概率太低，很难说有必要一定要留这个预算，二来我们也没有这么多钱把我们能想到的所有风险提前进行兜底；如果不储备吧，万一它恰好发生，万一我们手头就是没有，或者就算勉强挤出来，往后的生活水平会出现剧烈的影响。无论怎么想，都是两难。简单概括，这部分资产配置的难点在于：

发生概率很小，小到似乎没必要专门为它去留预算；一旦发生影响巨大，大到我们很难在不做准备的情况下扛过去。我们可以考虑一下自身当前的状况，如果发现有这样的风险存在，那么，就应该认真考虑一下，保险配置的必要性。当前时期，我们了解到，无论是消费者，还是这个市场的从业者，比如保险公司、代理人等等，对于保险究竟应该在资产配置中起到什么样的作用，普遍是比较缺乏认知的，或者是没能讲清楚的。我们觉得应该从大家熟悉的方面入手，正确理解它时怎么一回事。需要注意的是，保险不是消费品，它不是买来可以吃可以穿可以住的商品；保险也不是投资品，买它的主要作用也不是投资理财（对于部分产品，这属于它的附带功能）。但是，它又会切实地影响到我们财富管理中的预算分配，是其中不可忽视的一环。比如说，我们现在手中持有一张保额为30万的重疾险保单（重疾险在达到理赔标准时将直接按保额给付），它意味着，原本我们用来预防突发重病的开支预算，从我们的“资产负债管理”计划中被释放出来，变成了不再有特定用途的“自由资金”。

而根据前面的分析我们知道，如果一项资金不与任何必要的开支相挂钩，那么它所允许承担的投资风险就可以大幅度提高，也可以拿去用在其他的消费上。就是说，我们通过一张保单，把原本完全不能动的“死钱”变成了可以自由配置的“活钱”。这对于财富管理的影响，是非常大的。有不少人在做买车、买房这样的大额交易时，纠结的往往就是这个问题。手头有这笔钱，但该不该用？想半天拿不定主意。我们确实见到过，有些人一咬牙一跺脚，下定决心买了，没多久家里突遭变故，不得不低价转手；或者是考虑再三选择了放弃，那么心愿满足不了，又不免十分遗憾。