未来事件能够被准确地预测

价格起伏不大

价格能够反映所有相关信息

D

如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票

30、在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为(    )。

循环效应

周期效应

日历效应

黑色星期一效应

C

31、债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于(    )。

处理利率风险暴露的方式不同

假定的均衡交易价格不同

前者属于消极管理策略，后者属于积极管理策略

前者常被使用，后者很少被使用

A

解析：指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。它们的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。

出处：第十四章第四节消极债券组合管理

32、信息披露义务人应当在重大事件发生之日起(    )内编制并披露临时报告书。

3

2

1

5

B

基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内，编制并披露临时报告书。

33、基金绩效衡量的分组比较法的好处在于(    )。

组内基金具有相同的风险水平

比全域比较法更能给出有意义的衡量结果

便于考察基金是否实现了其投资目的

简单易行，直观方便

B

34、债券组合管理的(    )，是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的两极。

两极策略

子弹式策略

债券互换策略

梯式策略

A

子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，两极策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的两极。

35、下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是(    )。

基金公司直销中心主要为个人客户提供服务

保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分

基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势

证券公司目前是我国基金销售的最主要渠道

C

36、如果投资者持有债券的利息及本金以外币偿还，则当外币相对于本币贬值时，将(    )债券投资者的收益率。

提高

可能提高也可能降低

降低

不会改变

C

37、为履行基金托管人的职责，托管银行在托管部设立不同的处室来履行职责，这些处室一般不包括(    )。

负责基金销售的销售部门

负责基金交易监管、内部风险控制部门

负责基金资产清算、核算的部门

负责市场开拓、研究、客户关系维护的市场部门

A

38、在基金的评价中，定性分析主要用于(    )。

基金经理管理能力的分析评价

基金业绩归因分析

基金资产的配置效率分析

基金风险的评估

A

对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法。

39、开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过(    )个工作日。

30

20

10

5

B

解析：延期支付不得超过20个工作日。

40、关于货币市场基金的说法，正确的是(    )。

适合短期投资

适合长期投资

既适合短期投资，也适合长期投资

没有投资风险

A

41、投资者在强趋势的市场中的最优策略为(    )。

投资组合保险策略

恒定混合策略

战术性资产配置策略

买入并持有策略

A

下跌时卖出，上升时买入

42、在(    )中，投资组合的管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。

半强式有效市场

弱式有效市场

强式有效市场

无效市场

C

43、资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定(    )的主要因素。

上市公司业绩

投资组合相对业绩

套期保值效果

投资者风险承受力

B

44、下列基金类型中投资风险最低的是(    )。

债券基金

股票基金

指数基金

货币市场基金

D

45、应计收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为(    )元。

0.0274

0.0254

0.0548

0.0200

A

基点价格值=（64.3928-64.3380）/【（9.02%-9%）×10000】=0.0274。

46、以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是(    )。

中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管

基金托管人资格由中国证监会核准

基金托管业务的监管主要由中国证监会负责

基金托管业务的监管主要由中国银监会负责

C

基金托管人资格由中国证监会、中国银监会共同核准，托管业务的监管主要由中国证监会负责。

47、我国基金管理公司最核心的业务是(    )。

基金销售业务

投资管理业务

基金募集业务

基金资产保管业务

B

48、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成(    )，由基金管理人管理、基金托管人托管、以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

管理人的财产

托管人的财产

发起人的财产

独立的财产

D

49、基金期末可供分配利润为(    )。

期末资产负债表的未分配利润中已实现部分

期末资产负债表的未分配利润

期末资产负债表的未分配利润中未实现部分

期末资产负债表的未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

D

解析：为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

出处：基金利润

50、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(    )。

现金分红

直接分配基金份额

分红再投资

固定红利

A

基金分配通常有三种方式：1、分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。3、不分配。既不能送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。

51、在我国，对(    )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

证券投资基金

基金管理公司

企业

非银行金融机构

A

目前对基金不征收企业所得税。

52、就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑(    )。

我国证券经纪人制度的变化

我国证券业从业人员资格的变化

养老基金的负债情况

养老基金管理人的个人投资需求

C

养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况

53、基金管理公司督察长履行职责的范围为(    )。

基金运作的所有环节

公司运作的所有环节

公司稽核部的人员设置及业务管理

基金及公司运作的所有业务环节

D

基金管理公司督察长履行职责的范围为基金及公司运作的所有业务环节

54、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的是(    )。

系统性风险不包括汇率风险

系统性风险是可分散风险

系统性风险即市场风险

系统性风险包括基金管理公司的经营风险

C

55、如果赎回金额为1000万元，则符合基金销售费用规范而收取的赎回费是(    )。

45万

65万

55万

75万

A

解析：认购费和申购费可以采用在基金份额发售或者申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式，但费率不得超过认购或申购金额的5%。

56、申请基金代销业务资格的机构，其负责基金代销业务的管理人员应具备从事(    )年以上基金业务或(    )年以上证券、金融业务的工作经验。

2，5

2，3

3，5

3，3

A

57、马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在(    )。

创立了以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造的理论

降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

以因素模型解释了资本资产的定价问题

A

58、关于债券收益率，以下叙述正确的是(    )。

不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差

不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差

债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低

如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差

D

不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称“市场板块内利差”。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“信用利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。

59、(    )认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。

优先置产理论

有偏预期理论

完全预期理论

市场分割理论

D

60、某基金期初份额净值1.10元，期末份额净值1.30元，期间分红为10派0.50元，则该基金的简单净值收益率为(    )。

13.64%

33.66%

18.18%

22.73%

D

(1.3-1.1+0.5/10)/1.1=22.73%