（二）、家庭理财建议

根据以上推断，并结合前面第二、三部分的分析，我们提出以下改进财务的建议：

1、安排家庭备用金以便应急;

2、增加家庭保险保障，特别是在未来20年，小孩独立之前;

3、鉴于家庭目前收入偿债比例较高，在进行住房条件改善时，应注意避免增加较多负债;

4、适当改变投资习惯，提高资产的投资收益率。根据之前对您的个人财务规划性向测评，您的风险承受能力为 71分、风险承受态度为 30 分，同时参照风险矩阵图可以看出，您的风险矩阵区间介于中低态度的中高能力之间（灰色底纹标注处） ： 

由上表可以看出，您在投资工具的选择上可结合实际情况在以上建议的组合中找到最佳平衡点。我们在做规划时，考虑到您之前只有存款，几乎没有投资高风险的投资，如股票、股票型基金等，因此为您安排的投资工具更偏重于保守型的，即更多选择债券型的如信托、债券基金、以及分红保险。

第三部分 家庭财务规划

    根据您家庭所处生命周期阶段的理财侧重点如下图所示：

同时基于上述二至五部分的分析、假设及建议，并结合您提出的理财目标，我们对您的家庭财务做如下规划：

一、备用金安排

备用金是为了防止如果失业或应急而需的资金，一般为3-6个月的每月支出。因此您的备用金金额可约为：30000元，该资金一般不用，但要用时流动性要求高，因此可一半投入货币式基金、一半投入万能险（如交银施罗德货币基金、太平洋保险万能险）。本规划选择全部投入货币基金。

二、保险规划

保险是家庭财务规划的基石，在稳定家庭生活水平等方面发挥着重要作用，另外，从理财规划的角度出发，保险保障的重点应将重心放在大人身上，结合您家庭的情况，我们觉得需要调整和健全其家庭保障计划。

首先张先生作为家庭收入的重要来源，其仅有的社保保障力度显然不足；其次您在社保之外，虽有商业保险进行补充，但保险保障力度依然不足；再次，考虑到家庭的支出及未来的规划目标，也应该对保障体系进行完善。

结合以上分析，拟对您家庭保障（10年）做出如下调整：

一、保障需求：家庭开支（5400*10=54000）+房贷余额（105000）+子女教育及创业基金（167000）=32.6万。

注：该数值为现值。

二、分析调整：一般而言，保费支出占家庭收入的10%左右比较合理，及您家庭保障支出控制在1.44万元以内比较合理。

张先生需要增加重大疾病险、意外险；您的保障方面，在保留原有的商业险的基础上，进行额度及范围的补充；女儿的保障计划取消，具体建议如下：（单位：元）

三、调整结果分析：

1、调整后，增强了家庭整体抗风险能力，您一家无论夫妻双方或一方发生不测，其保障金额均可以覆盖家庭刚性开支需求。

2、调整后的保费支出占家庭总收入的9.5%，在合理开支范围以内。

三、换房规划

您计划在5年后购买一套120平米的住房，目前在成都普通的住房在7000元左右，再加上中等装修2000元/平米，预计购房需要840000元，装修需要240000元，合计1080000元（现值）。

为了避免增加较多负债，建议换房而不是再增加一套住房。由于您现有出租的住房地处校园，面积不大，较好出租，在选择用哪一套房了换购新房时，选择现有住房进行换购新房更合理。而且现有住房的价值较校园里的房子高，该房变现后的现金能较好地缓解您购新房及装修新房所需资金的压力。在装新房的过渡时期您要安排好出租房的租期空档，以便于一家过渡性暂住。

另外，光靠买房子的钱还不足于满足换房所需的首付和装修，因此，我们安排了相应的投资计划来弥补所需，具体安排是：目前存款减去备用金所剩70000元投资5年的信托或债券基金（平均收益率9％，考虑到换房目标是短期目标，在选择投资工具时较为保守，避免选择波动大的股票基金）和以后5年中每年收支结余中投入50000元投资我行T计划。

具体规划如下图所示：

四、小孩教育金及创业金规划

（一）、教育金

由于您的女儿尚小，且在进入小学及初中学习阶段时，是义务制学习，学费支出较少，所以教育金规划的重点放在高中、大学、研究生阶段，因此整个规划的期限较长，10年到18年。一般而言，针对期限较长的规划，更倾向于选择风险高的工具如股票基金，但考虑到您的个人偏好，以及教育金的使用时间相对明确，可调整的空间较小，我们为您安排了风险较小适合长期投资的分红险来保障其女儿的教育金。

教育金规划一共选择了三个期缴分红险来完成，其中两个是在2010年开始投入，分别是10年期和15年期的，每年投入分别为4500元、3500元，分别保障了高中三及大一、大学后三年教育费所需;另外一个分红险为十年期的在女儿读初一时开始投入，每年投入5500元，用以保障女儿读研所需教育费。

按照目前普通中产家庭小孩普通教育支出水平估计：小学：2000元/年（共六年），中学：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大学（普通专业）：12000元/年（共四年），研究生：15000元/年（共两年），假设学费增长率为4%；

具体规划情况如下图所示：

（二）、创业金

    您计划为女儿研究生毕业后准备一份创业金，该项规划的时限长，将近20年的期限，而且该创业金需使用的时间相对较为灵活，可稍晚一点也可提前，所以我们选择了高风险的股票型基金进行定投，如兴业社会责任基金（该基金操作灵活，投资风格积极，进攻性强，长期业绩突出）。

     您打算拿50000元（现值）作为女儿创业金，考虑通货膨胀的因素，20年后该创业金应为11万元。通过测算，您只需每年定投1600元的股票型基金，就可在第20年准备11.5万元的资金。

第四部分 规划分析及建议

一、生涯仿真分析

通过以上四个规划的安排，您所确定的理财目标不仅能够顺利实现，也给您未来生活增加了保障，能让您更加安稳、无忧地渡过一生，为了让您更直观地了解理财安排给您的帮助，我们同样为您提供了一张各项规划调整后的生涯仿真表3（详见附件）。

生涯仿真表3曲线图

从上述图表，可以看出通过理财安排后，您的现金流入可以较好地覆盖现金支出，即使是在第五年购房时期，也不会出现收支不平衡的状态。

同时您的一生中整个财富的积累也是稳中上升的，没有大起大落的情况出现，整体资产也较规划前增加了近100万。

二、投资组合分析

随着您的各项目标实现，您的金融资产中存款的比例在不断增加，在初期您的金融资产的比例比较合理，与您所处生命周期和风险矩陈的描述投资组合比例相吻合（如下图所示）。

三、敏感性分析

     1、当其它因素不变是时，如果物价增长长期保持较快速度，工资有一定增长，但赶不上通胀时，该理财规划会受到较大的影响，即通货膨胀率、支出增长率、学费增长率、收入增长率等同时增长50％时，您将从72岁提前到63岁开始步入入不敷出的状态，并且在72岁后您的积蓄就不够养活自己，您的金融资产减少的速度明显高出50％许多，必须依靠女儿的支助或出卖房产才能安享晚年和进行丧葬。在女儿研究生毕业后，您提供给她创业金后，当年会出现赤字，不得不拿其他积蓄来弥补。因此，该规划对通胀变化十分敏感。

     2、当物价因素保持稳定时，而市场收利率出现50％的下降幅度，那么您将从68岁开始会步入入不敷出的状态，但还好其它的积蓄能让您渡过晚年，并且你还会为女儿留下金融资产和房产，总的来讲金融资产缩水受到的影响接近50％，而整体资产的缩水不到20％，因此，该规划对收益利率变化的敏感度不如对通胀变化的敏感度。

四、几点建议

基于以上分析，我们有如下建议，希望您能采纳，并期望我们能针对如下建议展开进一步的探讨和合作：

1、通过初步的规划，我们看到了您的财富有较好的增长，同时我们也看到了您的财富还有进一步增长的潜力，因为在您未来的第七年后，也就在您近40岁时，您的存款占金融资产的比重超过50％并不断增加，如果合理投资（如增加基金定投）会使您的财富增长达到更高的水平。

2、同时，我们建议您可以进一步增加理财目标如购车、旅游、孩子留学等，从上述生涯仿真图中可以看出您完全有势力进一步提高您的生活品质。另外，我行的留学金融服务可帮助您顺利实现孩子留学计划。如您愿意增加目标我们会为您提供进一步的规划服务。

3、另外应提醒您注意的是，您很有必要在40岁后考虑养老金规划，来增加退休后的现金流入，因为随着您年龄增长，特别是70岁以后，由于通货膨胀的影响，会出现入不敷出的情况，这样可能会影响您的晚年生活和其它安排如：遗产规划等。

4、最后希望您能逐步增加一些高风险的投资工具的配置如股票基金，从规划的敏感性分析可知，通货膨胀对您通过上述规划实现目标的影响较大，原因在于您较多使低风险投资工具，在收益性上偏低，一旦出现严重的、持续性的通货膨胀，您的家庭目标会受到较大影响。

第五部分 风险揭示与免责声明

综上所述的客户信息完全基于客户本人提供，或与客户沟通后得知的，理财师所提的建议即基于上述资料而定。

该理财方案是基于根据目前的市场情况做出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。万一网-中国最大的保险资料下载网站

本需求分析报告的建议仅供参考，不可视为任何金融产品的销售或购买邀请，亦不作为任何法律文件。万一网-中国最大的保险资料下载网站

客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。

第六部分 后续服务

理财经理的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向理财经理进行咨询。 

理财规划方案要定期（一般为一年）审视并做出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。

客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时做出调整。理财师也应当将一些理财信息和投资信息及时告知客户，以便使客户做出合理的判断。