从资产证券化来看人寿保险的价值，比如跟农民朋友谈年年有余，跟教师谈代课老师，跟建筑师谈消防系统，跟医生谈医院的发电机，跟足球爱好者谈替补，跟证券从业者谈分散投资，跟开车的朋友谈备胎⋯⋯卖保险的最高境界就是 “保险生活化，生活保险化”。这样做的好处就是用对方能听得懂的话题谈论我们想表达的观点，进而达成共识，实现销售的目的。资产证券化（asset securitization）是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。简单地说，就是把不能买卖的变成能买卖的，不方便交易的变成方便交易的。

不用专业的术语来解释资产证券化的含义和意义，只是借用证券化的逻辑来分析许多现象。钱（money，又叫货币，通货）就是资产证券化的早期雏形。最早的商品交换是以物易物，就是用馒头换米饭。但是馒头换米饭有许多缺点，我做了米饭，如果没有人跟我换，放着就会馊，保存是个问题，坏了就没用了。其次交换起来不方便，卫生问题，运输问题，储存问题，时空问题（你想买没人卖，你想卖没人买）。这就催生了货币，以金银等贵金属做货币（等价交换物）是我们印象比较深刻的，后来进化到铜钱，再后来有了纸币。纸币可以看作是资产证券化的产品，极大地方便了商品交换，解决了物物交换的诸多问题，彻底化解了需求时空不对等的问题，也达到了保存的目的（不会馊了），当然也带来了贬值（通货膨胀）的风险。

股票也可以理解为资产证券化产品。比如首都钢铁公司作为有价值的资产，它是不能随便流通买卖的，任何个人也不能部分买卖首钢的锅炉、厂房等资产。股票就是把首钢的资产证券化，经过评估发行股票，一股价格10元，共计10亿股，首钢的总价值就是100亿元。上市之后，我们股民之间就可以自由买卖首钢的股权，但我们不会轻易影响首钢的经营，不会有人可以随便把首钢的某个锅炉卖了。我们交换的就是虚拟的首钢资产。

但股票作为新的融资渠道，可以帮助首钢（企业）获得资金（没有利息和返本的负担）。股民买卖股票一般不会影响企业的经营，但企业的表现会影响股民对股票的预期，造成股票价格（市值）波动。股票让每一个普通人都有机会参与一个企业的利润分享（理论上）。当然，既然上市了，就有了新的风险，比如宝能和万科的故事，就是我们比较熟悉的港台剧里的豪门恩怨，用大量收购股票的方式获得对企业的控制权。所以，老干妈就坚持不上市。

工资属于资产证券化的一种表达。一个人属于企业的资产，他的价值就体现在他的工资上，属于公司对员工资产评估结果的度量。球星的转会费，明星的出场费，就更能体现一个人的市场价值，这些费用就是一种证券式的表达。按照上述的逻辑，保险也属于资产证券化产品。财产险是最直接的，保险金额就是给标的物定价。其实，人身保险也是同样的道理。

结婚后，孩子的保险受益人变更为妻子或者他的孩子，就属于股权变更，甚至可以属于多个股东共同持有。如果离婚了，原来的配偶丧失受益权，新的配偶就变成新的股东了。比如父母生了孩子，把他养大，孩子对父母具有价值，婚前属于父母全资控股的资产。但这个资产无法轻易兑现，也不能随意交换（买卖人口是违法的）。但买了保险之后，孩子的价值就证券化了，甚至可以流通了。如果出现孩子先于父母死亡，保险公司给付的保险金等于对孩子价值的重置。