人家推荐的增额寿3.8%你的才3.5%我去买3.8%的了⋯⋯3.5%确实不如3.8%高，而且说的3.5还是预定利率，时间线拉得足够长才能无限接近它。有小伙伴说，“我去银行，理财经理推荐了3.8%涨幅的额寿增，你朋友圈发的都是3.5%，你们的渠道还是不如银行呀？”但是，3.8%听起来高，就是个数字而已，看着心情好，却不是能拿到手里的钱！在增额终身寿产品里，有两个递增，一个是保额递增，一个是现金价值递增。这两个数额，跟增额寿的本质有关。其实吧，增额终身寿是终身寿险的变种。增额终身寿也有身故赔钱的功能，赔的钱就是保额。像我小伙伴说，理财经理跟他说的3.8%增幅，就是保额的增幅。终身寿险是死了赔钱的，人固有一死，所以终身寿险是一定能赔到钱的，所以终身寿可以作为财富传承的工具。

为什么说这个3.8%没有意义呢？因为我们买增额寿，看中的从来不是它作为寿险的功能。所以，3.8%的保额递增，就是个数字，看着玩得了，真正有价值的是现金价值的递增。可是买增额终身寿，花大几十万才能有100万保额，杠杆实在低得可怜，何必呢？你想啊，要是买定期寿险，几百块就能有100万保额；买普通终身寿险，一年一万块也能有100万保额；现在市面上所有在售的增额终身寿产品，预定利率都是3.5%，产品到中后期的的增幅也都是3.5%。但同样的预定利率，同样的现价增幅，现金价值却大不同，第一梯队产品能轻松多出一辆车增幅相同，现金价值大不同，简单说，预定利率是保险公司给产品定价时的预定收益率。但预定收益率是不会都给咱的，保险公司按自家算法，会扣掉一些成本费用，留下属于自己的利益，之后才是给咱的现金价值。

看到这有人就不爽了，本来就觉得3.5%没那么高，保险公司还得扒一层皮，那收益不是更少了吗？ 咱不能因为别人挣钱，就错过自己挣钱的机会吧！增额寿产品收益到底怎样，有图有真相，这是一款增额寿产品‹‹‹，前5年，每年固定存6万，一共存30万。到第8年，现金价值变成是36.8万，这是什么概念？

相当于存的每个6万，在这8年里，每年的利息都是3.79%。下图‹‹‹是部分银行20万起存的大额存单的利率（单利）。你有没有发现，很少有银行有5年大额存单？

现在的经济形势下，大额存单的利率跟银行存款一样，是逐渐下降的。银行也不愿承担长期利率下降的风险，所以5年期大额存单越来越少，连3年的也需要抢购。增额寿就很好地规避了利率下降的风险。起存金额1万块，就能享受20万以上大额存单的利率。锁定3.5%增幅的产品，在利率下行的大趋势下，实在是难能可贵。再看张对比图吧，不同公司的增额寿产品，现金价值的差距，就是这么明显‹‹‹ 而P产品就实在没啥亮点，不管是短期还是长期，现金价值都不高。真要买到P，只能偷着哭了。

如果你不确定10年内要不要动这笔钱，A就是个很好的选择。看A公司和B公司的这两款还值得纠结一下，B的长期现金价值高于A，但A在第5-9年的现金价值高。陆续下架的第一梯队，事实上，上半年已经连续下架了好几款第一梯队的产品，而且还在持续下架中。现在利率倒挂的现象已经很明显了。保险资产本来是做中长期资金规划的，但因为银行利率持续下降，导致保险在理财方面的优势有点小明显。就像上个月下架的中华赢翡翠版，五年交五年回正，5年末单利能超过3.5%，属于存完就能动，简直是1万元起存的大额存单。