透露什么重大信号，万能账户结算利率纷纷下调，2020年，银保监会曾约谈12家寿险公司的总经理和总精算师，指出万能险存在利差损等风险隐患，并对各公司提出了整改要求。2021年10月，银保监会人身险部起草了《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》（以下简称《意见稿》）。《意见稿》提出，当万能单独账户同时满足以下条件时，当月实际结算利率应当不高于最低保证利率与当月财务投资收益率的较大者。一是月度财务投资收益率连续三个月小于实际结算利率；二是年内累计财务投资收益率连续三个月小于实际结算利率；三是特别储备余额不能弥补投资收益率与实际结算利率的年内累计差额。在《意见稿》中明确，特别储备余额是用于平滑未来的结算收益，也就是在当市场出现波动时，需要用特别储备余额稳定收益，以防万能险利率忽高忽低。

近期，银保监会也相继下发了《长期人身保险产品信息披露规则》及《人身保险销售行为管理办法》的征求意见稿，拟对万能险销售做进一步规范。未来万能账户只能使用低中两档利率演示，且中档投资回报利率将从4.5%下降到4%。同时，万能账户作为一类“相对复杂”的新型保险产品，新加入保险业的销售员不能销售，保险公司也不得捆绑销售保险产品。在结算利率之外，万能险还有三个成本：初始费用，即每笔钱进入这个账户的管理费，多数在1%；追加费用，即单独追加钱进入这个账户的费用；支取费用：进入到万能账户的钱，如果前五年领钱，需收取1%-3%的手续费。如果万能险结算利率持续走低，考虑到资金成本，则收益的吸引力大减。保司集体下调结算利率，就在最近这一两个月，各家保险公司不约而同下调了万能账户的实际结算利率。比如中国***人寿的传世管家万能账户，结算利率从4.6%降到了4.45%。这还算是温和的。国寿的这个万能账户，结算利率直接从4.6%跳水到了3.6%。平安的福满财盈万能账户，半年之内结算利率下调了4次。

受低利率环境、疫情、资本市场波动等因素影响，2022年第一季度，太保、**、国寿的年化总投资收益率分别为3.7％、2.3％和3.88%，都有不同程度的下滑。其他保险公司也大多如此。业内人士认为，随着市场利率水平的不断下行，保险公司的实际收益率承压，万能险产品的结算利率大概率会继续下调，慢慢逼近保底利率。对于万能账户来说，保底利率之上的回报，都是不保证的。很多公司万能账调结算利率，保险公司为了缓解投资压力，也可能会限制客户对万能账户里的金额进行追加。毕竟，万能账户的追加限额是不写入合同条款的，只是保险公司的行政规定，是可以改变的。

在利率下行的大趋势下，有一个保底2.5%到3%的万能账户，对很多人来说颇具吸引力。但万能账户的结算利率会下降、追加规则会变，也是我们必须接受的现实。相比之下，长期锁利、现金价值写入合同的增额终身寿险，具有更高的确定性。不管将来市场是零利率还是负利率，增额终身寿的保单利益都不会受到任何影响。我是真的爱你，请一定要相信我。

跟你说有5%，实际上只保证2.5%或者3%暖男，增额终身寿365天守护，你需要的时候我都在。增值幅度写入合同里，要用钱随时取。不管你要不要，我一定要把钱给你。按照合同规定，写多少给多少。储蓄险的两大形态，增额终身寿年金险，往冰箱里屯菜屯得越多，越有安全感，想吃时，拿出来吃不想吃，也可以先放着，只有冰箱的菜可能会坐吃山空定时定量的补给，源源不断，不怕断粮，只有补给或无法应对突然的大支出，养老生活就像疫情的封闭期，不知道什么时候到头，只有两者兼备，我们才可以一边用冰箱里的菜改善生活，另一边也不必担心无以为继。