增额终身寿险是终身寿险的一种，但是作用不仅在于提供身故保障，而是一款“家庭现金流规划工具”。你可以把它理解为：一张特殊的银行卡，分期把钱放进去，账户价值按照固定利率终身复利增长。在有需要的时候可以自主领取，选择全部取出或取出一部分，剩余的钱继续在账户里增值的一种理财保险。

所以，也可以把它理解为一个会增值的存钱罐。增额终身寿火的原因有哪些？原因一：银行理财打破“刚性兑付”因为今年1月1号，资管新规正式实施以后，银行理财“打破刚性兑付”，不再承诺保本保收益。银行理财的整体风险就上升了，也就意味着更容易发生亏损。原因二：存款利率逐年下滑，存款利率从九几年的10%，一路下滑，到2018年的1.5%，仅用30年的时间。而依照中国经济的发展速度，未来大概率还是继续下行。原因二：存款利率逐年下滑，这是2021年9月份的一些数据，你会发现但凡是经济比较发达的国家利率都是很低，接近或低于0%。不难看出，经济比较落后的国家，通常利率是比较高的。经济越是发达，利率越低，出现0利率甚至负利率。

原因三：股票基金波动大，未来的钱我们要安放到哪里，才能保证还有不错的收益？这是值得我们思考的问题。房市我们就不多说了，大趋势是很明显的，“房住不炒”加我们“人口老龄化”、“少子化”的逐年加深，我想未来再指望投资房产获利还是很难的。很多人看到增额终身寿，会说到收益不起眼，不如搞股票、基金。首先我们得明白，理财型保险和股票基金不是同一品类，就像拿洗衣机和冰箱作对比，单纯对比收益没有太大的意义。它们对于家庭财务的功能完全不同，理财型保险是用来守住财富的，保本升值；而股票基金是用来进攻，博取高收益的，同时面临高风险。

原因三：股票基金波动大，来看一个投资模型：假设拿100万放在上证指数放20年，最后会变成168万。单利仅仅只有3.5%，按复利算才2.5%。银保监局对市场上，增额终身寿的监管不断加强！增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患。增额终身寿的定价利率是3.5%，这是监管统一规定的。而市面上有一些产品的有效保额以3.8%甚至4%复利递增。事实上，这里的“有效保额”只是精算师设计产品时的一个参数，对消费者来说没有任何实质性意义，与产品定价利率完全不是一个概念。
    但有的销售人员对产品一知半解，让客户误以为保单的现金价值就是以3.8%甚至4%递增，这实际上是不对的。监管为了避免这样的销售误导，要求后续开发的产品有效保额按照3.5%递增，而目前市面上有效保额递增比例在3.5%以上的产品，就要退出市场。增额终身寿险的减保比例设计不合理；加保设计存在变相突破定价利率风险。先说减保。目前市面上仍有一些增额寿产品是不限制减保的，投保人可以不限次数、不限比例，随时从保单账户里提钱出来用。对于消费者来说，这样的产品流动性好，非常灵活。
    但从监管的角度来看，卖这样的产品对保险公司自己是有风险的。保险公司收了我们的保费后，是要拿去投资的，而投资获得回报需要一定时间。如果消费者能无限制减保，随时从保单里提钱出来，是会影响到保险公司的现金流的。再说加保。在利率长期下行的大趋势下，增额寿的加保功能对客户来说是非常宝贵的，尤其是那些把加保责任明确写入合同的产品。但对于保险公司来说，这也是有风险的。比如说，不少人手上都有90年代的老保单，这些保单的预定利率高达9%左右，如果这些保单约定了可以加保，保单持有人现在继续把钱投进去享受9%的高利率。