一、预定利率下行的背景

• 监管政策调整：2025年，寿险产品的预定利率再次下调，固收类产品利率锚定2.0%，分红型产品预定利率降至1.75%。

• 宏观经济压力：过去十年，寿险预定利率从4.025%一路降至1.75%，背后是宏观经济增速换挡、人口结构深刻变化、资本市场波动加剧的多重压力。

• 行业数据：2023年保险行业总投资收益率仅为3.76%，创下近年新低（来源：银保监会）。

二、分红险的优势和销售策略

• 产品格局之变：分红险迎来高光时刻，成为低利率环境下的重要选择。

• 客户需求：客户需要对未来生活进行安排和规划，分红险可以提供稳定的收益和灵活性。

• 预期管理：销售的不仅是产品，更是客户未来生活的安排。通过预期管理和目标规划，帮助客户理解保险的价值。

三、分红型增额终身寿的特点

• 固定收益：锁定终身固定利率，复利增值，抵御低利率风险。

• 红利收益：通过投资带来可期收益，监管要求分红账户可分配盈余不低于70%。

• 特储机制：保险公司可预留一部分资金作为特储，支持长期稳健收益。

• 穿越周期：经济下行期享受红利，经济上行期共享经济成果。

四、分红险的优势

• 政策红利：分红险是“政策红利”和“时代红利”，国家支持，资金雄厚。

• 投资优势：保险公司可以投资资本市场，参与衍生品投资，带来可观分红。

• 市场趋势：2024年分红险占比提升至38%，增额终身寿险新单保费增长45%。

五、销售分红险的四个基本标准

1. 历史分红实现100%：选择历史分红表现良好的产品。

2. 产品本身收益高：固定收益和红利收益都要高。

3. 偿付能力120%：选择偿付能力充足率高的保险公司。

4. 信用等级A级：选择信用等级高的保险公司。