把握时代周期，借力分红险实现财富的“剩”者为王——2025利率下行背景下的财富管理新策略

 

我们常说，所有成功都是时代下的成功，所有财富都是周期下的财富。历史的车轮滚滚向前，周期性的风口不断轮转，它既能轻而易举地带动一批人实现财富跃迁，也能毫不留情地压垮另一批人。创业已然不易，而守护并传承财富，在当今时代显得更为艰难。我们正站在一个关键的经济转折点，2025年预定利率下行的预期愈发清晰，这不仅是保险行业的变革，更是每一个财富拥有者必须正视的时代课题。

 

一、时代变局：从财富创造到财富保全的范式转移

 

中国经济的前半场，是高速增长的黄金时代，充满了机遇与红利。在那个阶段，敢于拼搏、勇于承担风险是“胜者为王”的逻辑。投资房地产、信赖刚性兑付的固收产品，是许多家庭财富积累的捷径。然而，正如电视剧《繁花》所演绎的，市场的繁华盛宴之后，必然伴随周期的回调与寒意。大暑之后必有大寒，每个时代都不缺少在风口上获胜的“胜者”，但能穿越周期、笑到最后的“剩者”却寥寥无几。

 

因此，财富管理的核心逻辑正在发生根本性转变：从“胜者为王”转向“剩者为王”。这要求我们将目光从单纯的利润增长，转移到财富的安全性、稳定性和可持续性上。高净值客户（高客）的认知更为深刻：挤掉了所有风险的财富，才是真正属于自己的财富。他们明白，赚1000万，与安心地拥有100万能够随时动用的、毫无风险的现金流，后者对于家庭的安全垫意义更为重大。因为这“100万”意味着底气、意味着选择权、意味着无论外部环境如何变化，都能确保家庭生活质量不降级的底线。

 

对于中产和普通客户（中普客），核心议题则是如何将不确定的现金变为确定的现金流，应对养老、教育等必然到来的支出，进行家庭账户的升级与资产结构的重构。

 

二、低利率时代的挑战与分红险的解决方案

 

我们正不可逆转地步入一个超低利率时代。曾经的“高息时代买存款，降息时代买固收”策略已然失效，取而代之的是“低息时代买分红”的新共识。同时，市场面临着显著的“资产荒”——优质的投资标的日益稀缺，收益与风险难以匹配，投资者陷入迷茫。

 

在这个背景下，钱的本身其实是不值钱的，值钱的是装载和培育钱的“容器”。这个容器决定了财富能否安全地保值、稳健地增值。而分红型保险，正是这个时代为我们准备的、具备多重优势的“黄金容器”。

它能同时解决未来两个最大的确定性难题：降息与变老。

 

锁息功能对抗降息：通过长期合同锁定当前相对较高的保证利率，穿越未来的降息周期，避免资产收益水平持续下滑。

 

终身现金流应对变老：通过科学的产品设计，将一笔趸交或期交的保费，转化为与生命等长的、稳定持续的现金流入，彻底解决长寿带来的财务风险。

 

三、分红险的核心价值：管好米，赚到米

 

分红险的价值可以高度概括为两个方面：“管好米”和“赚到米”。

 

（一）管好米：重塑家庭的财务纪律

分红险是一个强大的财务规划工具，它能帮助我们系统地管理收入、支出和结余。

 

管收入（强制储蓄）：通过契约形式进行长期、定期的强制储蓄，确保一定能攒下钱来，克服人性中消费的随意性，避免“钱太灵活，花得太快”。

 

管支出（规划现金流）：对于“必须花”的钱（如养老、教育），利用时间的复利效应，实现“短期交小米（保费），定期花大米（保险金）”的功能。对于“临时花”的大额支出，保单贷款功能提供了高比例的、灵活快速的融资渠道，盘活存量资产。

 

管结余（确定性与稳定性）：它提供了较高的保证现金价值底线，确保了资金的安全垫；同时通过长期的复利增值和保险公司的刚性兑付承诺，确保了财富增长的确定性和稳定性。

 

（二）赚到米：在安全边际内追求稳健增长

分红险构建了一种“无风险+有底线+稳预期”的独特理财回报模式。

 

风险控制：它提供了合同约定的保证回报底线，这部分是确定无疑的“无风险”资产；同时，它又分享了保险公司的经营成果，提供了可预期的浮动收益，进退有据。

 

底线收益：在监管新规下，分红险的分配方式更加透明，通过“分红平滑机制”熨平短期波动，定期披露“实现率”增强客户信心，其稳健的投资策略旨在不确定的时代下，为投资者构建一个牢固的底线收益机制。

 

稳健增长：保证现金价值和分红收益（若有）均可参与复利增长，这种“双复利”引擎在长周期下能产生惊人的增值效果，实现一种“不踏空、随市成长”的稳健增长模式。

 

此外，分红险还具备四大锁定功能：

 

锁定增值机制：依托时间杠杆，在锁定利率的前提下复利增值，后期增值效应显著。

 

锁定用钱场景：作为高信用等级的金融工具，确保在确定的时间给确定的人一笔确定的钱。

 

锁定财富目标：通过锁定利率，保护资产购买力，抵御通胀和周期波动，稳定资产价值。

 

锁定安全边界：刚性兑付特性保证了本金和保证收益的绝对安全。

 

四、拥抱国运：分红险背后的“耐心资本”与“新质生产力”

 

将存单变为保单，不仅仅是金融工具的转换，更是将短期资金转化为长期资本，从而有机会拥抱中国未来20年科技兴国的国运红利。

 

国家正在大力推动“新质生产力”（高科技、高效能、高质量）的发展，而这需要“耐心资本”（长期投资、能承受波动、稳定市场）的支持。大型保险公司正是“耐心资本”的核心提供者。政策层面利好消息不断：保险公司可将30%的上年保费投资资本市场；获准参与衍生品投资以管理风险；港澳资本进入带来产品设计和投资策略的创新。这些意味着，险资将更深入地投资于芯片、航空航天（J工）、新能源、低空经济、高端制造、生物科技等代表“新质生产力”的核心领域。

 

作为个人投资者，我们缺乏专业的交易工具和策略，只能在市场上盲目搏杀，依赖市场上涨赚钱。而像保险公司这样的“超级险资”，拥有丰富的投资工具和策略（量化对冲、衍生品、套利等），无论市场涨跌，都能凭借其专业能力捕捉盈利机会。选择分红险，本质上是以“放弃短期流动性”为代价，去换取“搭乘超级机构顺风车、投资于最优质核心资产”的长期机会。我们与顶级基金投资的底层资产可能相同，但分红险为我们过滤掉了极致的波动风险，提供了更强的保本保障。

 

五、行动号召：抓住政策红利窗口，立即行动

 

利率下行的趋势已然明确，储蓄型保险，尤其是分红险，正迎来前所未有的“政策红利”和“时代红利”。这班车，先上车的可以坐着，后上车的只能站着，没上车的注定只能等着。一旦错过这个锁定长期利率的窗口期，或将终身遗憾。

 

因此，行动纲领非常清晰：

 

对于已购买的客户：现在是加保的最佳时机，进一步巩固家庭财富的安全垫。

 

对于未购买的客户：现在是促成决策的关键时刻，即刻进行财务规划，将部分存款转为能够穿越周期的资本。

 

对于销售伙伴：立即告知所有客户这一趋势，每天至少通知3个人，拜访3个客户，邀约3人参加活动。月累计活动至少10场！要让自己要么在签单的路上，要么在沙龙的现场，要么在拜访客户的途中。

 

站在未来看当下，认知的差距必将转化为财富的差距。让我们把对周期的理解、对趋势的判断，转化为果断的行动。马上行动，才能签单不停；念念不忘，必有回响；天天开口，必有进账！全员挑战最高保费，共同助力客户也助力自己，成为这个周期里真正的“剩”者之王！