一、2025年中国家庭资产配置大时代

1. 经济上半场与下半场

• 经济上半场：拼搏风险的勇气，创造和积累财富。

• 经济下半场：拼抗风险的能力，管理财富和享受财富。

2. 超低利率时代

• 现状：我们身处超低利率时代，利率持续下降。

• 数据更新日期：2025年7月29日，跌破1%时代。

二、升级客户认知

1. 降息是国家强大的信号

• 国家强大：低利率是国家强大的一种信号，反映了一个国家的智力和道德力量。

• 庞巴维克的观点：“利率是一个国家文化水平的反映：一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低。”

2. 降息是社会进步的标志

• 资产配置：银行储蓄、股票基金证券、房地产固定资产、保险资产。

• 国际对比：中国大陆、英国、美国、澳大利亚、韩国、日本、中国香港、中国台湾等地区的资产配置比例。

3. 保险是钱的一种存在状态

• 长期锁息工具：保险是达成长期锁息的重要工具。

• 比喻：食物放哪里取决于什么时候吃，金钱放哪里取决于什么时候用。

• 状态：银行（液态）、股票（气态）、保险（固态）。

三、家庭财富规划

1. 需要与生命等长的现金流

• 人生阶段支出风险：用“人生时光轴”来看各阶段需求。

• 养老金现状：没有足够养老金的真实现状。

2. 面对不确定性

• 新形势下如何乱中求稳：找到资金规划的最优解。

• 投资风险：盲目投资的九死一生，高风险不一定有高收益，只有高亏损。

3. 市场现状

• 房产市场：楼市持续低迷，各项刺激政策效果不及预期。

• 2024年，全国房地产开发投资100280亿元，下降10.6%。

• 新建商品房销售面积97385万平方米，下降12.9%。

• 新建商品房销售额96750亿元，下降17.1%。

四、利率倒挂与存款利率下降

1. 超长期国债发行利率倒挂

• 长期利率下行：30年国债利率倒挂，长期利率下行已经定局。

• 稀缺资源：能够锁定长期收益的无风险资产正在成为稀缺资源。

2. 存款利率一降再降

• 2025年定存利率走势：

• 一年期定存：1.10% → 0.60%

• 三年期定存：1.50% → 1.00%

• 五年期定存：1.55% → 1.05%

• 降息力度预期：按中国银行现行利率0.5%降息。

3. 存款增加

• 2025年一季度：老百姓的存款增加9.22万亿。

• 政策导向：银行利率下调通过降低融资成本刺激经济，引导储蓄资金转向消费与投资。

• 影响：

• 对储户：存款收益缩水，需优化资产配置。

• 对银行：缓解息差压力，但揽储竞争加剧。

• 未来趋势：利率可能进一步下行，储蓄险、理财、债券等替代产品需求可能上升。

五、总结

这段内容的核心在于强调2025年中国家庭全面进入资产配置大时代，低利率环境下，家庭财富规划的重要性。通过升级客户认知，强调保险作为长期锁息工具的优势，鼓励客户在当前低利率环境下，通过保险产品锁定长期收益，优化资产配置，应对未来的不确定性。

建议

• 客户教育：销售人员应确保客户充分理解低利率环境下的资产配置策略，避免误导客户。

• 合规宣传：在销售过程中，必须严格遵守监管要求，确保客户知晓权利和义务。

• 客户需求匹配：根据客户的实际需求和财务状况，推荐最适合的产品，而不是单纯追求销售业绩。