如何解读个人养老金政策为啥美国人不存钱，还过得很滋润2021年末，美国养老金规模39.4万亿（美元），比2020年增长11.6%，相当于GDP171%中国养老金规模11.5万亿（人民币），相当于GDP10%老龄化拖累北方城市发展显现35个城市中，32个城市中青年比例超过全国平均水平，7个青壮年劳动力比例最高的城市：杭州、昆明、厦门、佛山、广州、深圳和东莞。老龄化程度超过全国平均水平的有13个，主要集中在东北和长三角。100万人口以下的小城市，一大半老龄化程度都高于全国平均水平，而且这些城市绝大部分也集中在北方。中央调剂基金收支情况中央调剂制度仅在一定程度上延缓了当期结余的两级分化 。中央调剂基金预计达到7398.23亿元，比去年执行数增加1095.23亿元，增幅达到17.4%。根据今年的预算，有7个省份是净贡献省。

21个省份以及新疆生产建设兵团是净受益省，还有3个省份持平。缺少了第四次婴儿潮导致老龄化加剧婴儿潮的最早期，这三次婴儿潮带来了眼下最重要的一个趋势，就是退休潮。从去年开始到2050年，我们中国将经历三轮婴儿潮的退休，一波一波的退休，到2050年全部退休完毕，再坚持养老30年，这就是我们看到一个老龄化的趋势。资产对比：钱将流向哪里关于推动个人养老金发展的情况摘要个人养老金账户运作模式银保平台：银行、保险，资金账户开立，可以做长期资金管理理财平台：各类理财公司，产品配置丰富，管理更加灵活基金平台：各公募基金，投研能力领先，运营更加市场化《关于推动个人养老金发展的意见》最重要两个关键词：“自愿”和“长期锁仓”。

自愿：个人退休金制度其实是在邀请大众信任中国的发展潜力，进而拿出一笔长期、稳定的定投预算来做多本国。长期锁仓：从战略投资人的角度，去共担本国的发展风险，也共享它的发展收益。没有人能够通过做空自己的祖国致富。——巴菲特个人养老金税收优惠缴费环节：可以抵扣税基投资环节：收益暂不征税领取环节：单按3%缴个税每年节税额：840元-5040元储蓄：无风险，2.5%-5%理财：有风险，5%-7%基金：风险大，7%-15%根据个人风险偏好 综合搭配各类产品养老专属存款1-2年期：2.15%-2.65%3-5年期：3.25%-3.30%目标日期基金养老2030（FOF）Y：3年锁定养老2040（FOF）Y：3年锁定养老2050（FOF）Y：5年锁定根据个人风险偏好 综合搭配各类产品目标风险基金稳健养老一年持有（FOF）Y平衡养老三年持有（FOF）Y积极养老五年持有（FOF）Y保险稳健性保险。

臻享百岁（3%-5%）进取型保险：共同富裕（0.5%-6%）银行、保险、公募养老产品的风险特征有一定差异每一类养老金产品都面临三层竞争关系：银保监三大类之间的竞争，三大类下面不同类型的竞争，以及同类型下不同管理人之间的竞争。竞争关键点：利率市场化影响金融机构成本，也影响金融产品收益短期利率体系：影响货币市场和票据利率中长期直接融资利率：影响国债、企业债、城投债。

中长期间接融资利率：影响贷款利率、存款利率利率市场化程度越高，金融产品差异越明显竞争关键点：投资约束监管机构明确规范要求  商业养老金融业务的养老属性1、产品期限：较长长期养老需求和生命周期特点2、资金领取：较难明确设置了约束性要求3、投资风控：稳健主要投中低风险金融产品养老金融投资约束多  控制风险并争取利益投资选择考虑生命周期90后：积极进取，风险基金80后：平衡增长，平衡基金70后：稳健持续，日期基金衡量风险偏好平衡型：可承受不赔不赚稳健型：必须有保底收益精选投资组合积极型：以目标风险基金为主平衡型：日期基金+风险基金稳健型：养老存款+养老保险越有良好的投资认知，越可以尝试积极进取。